Convert your Spending into your Income

Goal

 

আজ একটা সম্পূর্ণ ওন্য বিষয়ে একটু আলোচনা করব, যদি কারুর ধারনায় কিছু অন্তত পরিবর্তন হয়। আমরা সারাদিন নিজেদের Family কে Proper Time অনেক সময় না দিয়ে Earn করি। তারপর ঐ Money প্রত্যেকদিন প্রতিটি মুহূর্তে Spent করে নিজেদের Purpose মেটাই। এটাই হয়। কিন্তু একবার ভেবে দেখেছেন কি আমার আপনার এই খরচটাই অপর একজনের Income। যদি এরকমটা হতো তাহলে কেমন হতো যে আমি আপনি Actively Time Spent করে যে Income টা করছি সেটা তো রয়েছেই তার সাথে আমার যে খরচটা হচ্ছে তা থেকে যারা Income করছে তার একটা ছোট্ট অংশ যদি আবার আমাদেরই Income হিসাবে ঘুরে আসে তাহলে কেমন হয়? সব থেকে মজার ব্যপার হলো এই Passive Income টা করার জন্য আমায় আপনাকে কোনো Time Spent করতে হবে না।

Continue reading

NPS- A Flawed Product

NPS 1

 

বেশ কয়েকমাস ধরে প্রচুর Blog Reader NPS (National Pension Scheme) নিয়ে লেখার জন্য অনুরোধ করে আসছেন। এই লেখাটা তাদের অনুরোধেই লিখছি। আমাদের দেশে India Government নিজেদের হাত থেকে Pension এর দায়িত্ব ঝেড়ে ফেলে নিয়ম করে 1st Jan 2004 এর পর বা ঐ সময়ে যারা চাকুরীতে যুক্ত হচ্ছেন তাদের Retirement Pension এর জন্য তারা এই NPS এ নিজেরাই টাকা রাখবেন। অনেক State Government এই নিয়ম মানে নি। আবার তারা তার পরিবর্তে ঐ সময়ে যারা চাকুরীতে যুক্ত হয়েছেন তাদের কি ব্যবস্হা হবে সে ব্যপারেও কোনো Clear Idea ঐ State Gov. গুলো জানাচ্ছে না। এ রকম একটা Sensitive এবং Important Issue কে ঝুলিয়ে রাখার পরিনাম ভুগতে হতে পারে অনেক মানুষকে।

এই NPS হলো Contributory Pension Plan। প্রচলিত Defined Benefit Pension Plan এর সঙ্গে এর কোনো মিল নেই। Defined Pension Plan এ Last Salary Drawn এবং Experience এর ওপোর Pension নির্ভর করে। Government DA revise করলে এর পরিমানও বাড়ে। NPS ওরকমটি নয়, এটা Simple একটা Mutual Fund Type এর Product। Mutual Fund এ যেমন কোনো Guarantee নেই NPS এও তাই। বেশিরভাগ ব্যক্তি, বিশেষত Gov. Employee দের আর কোনো উপায় নেই বলে আর বাকিরা কিছু না বুঝে শুধুমাত্র একটা আলাদা Section এ Tax ছাড় পাওয়া যাবে বলেই করেন। যেমন করে আগে লোকে NSC বা LIC করে পরে পস্তাচ্ছে সেরকমটি যেন না হয়।

Continue reading

It’s a Technology Era

Steve Jobs

 

বিবর্তনের মধ্য দিয়ে মানুষকে Stone Age এ আসতে লক্ষ্য লক্ষ্য বছর লেগে গেছে। হাজার বছর লেগে গেছে ঐ প্রস্তর যুগ থেকে Iron Age এ আসতে, তারপর আবিষ্কার হলো চাকা তার পর হলো Industry Age। সেও লেগেছে কয়েকশো বছর। কিন্তু এখন Changes গুলো হচ্ছে খুব দ্রুত। বহু সাধারন মানুষই তার Impact বুঝে ওঠার আগেই তার জীবনে সেটা অজান্তে ঢুকে যাচ্ছে।

কয়েকদিন আগে একটা লেখায় পড়ছিলাম এই Changes গুলো নিয়ে। Nokia র মতো Company কি ভাবতে পেরেছিলো তাদের হাতে এত ভালো Product থাকা সত্বেও তাকে একেবারে Vanish করে দেবে SMART Phone? এই তো সেদিনও 1998 সালে Kodak Co. তে Employee ছিলো 1,70,000, আর তারা সারা World এ যা Photo white paper Sell হতো তার 85% তারাই Sell করতো। আজ তাদের Business Model টাই Back dated করে দিয়েছে Digital Camera এসে। Company টাই Bankrupt হয়ে গেছে। এতদিনের পুরোনো এবং Trust able Indian Money Order System কে Just 3 বছরের তৈরী বিভিন্ন নতুন Money Transferring Digital System Obsolete করে দিয়েছে। আপনি আমি বিশ্বাস করি বা না করি Software এবং Technology অনেক Traditional industry কেই ধ্বংস করে দেবে এবং জন্ম নেবে নতুন Concept।

Continue reading

Post Retirement Planning

P Ret

 

আজকের Interest Rate যেভাবে প্রতিনিয়ত নামছে এবং ভবিষতেও এর Trend ক্রমশ নিম্নমুখি এতে সবথেকে বেশি অসুবিধায় পড়ে গেছেন বয়স্ক Retired মানুষেরা। জিনিষপত্রের দাম ক্রমশ উর্ধমুখী, এনাদের Income Zero, Expenses Inflation এর কারনে না চাইলেও বাড়ছে। জমানো সঞ্চয়ের Interest এর ওপরেই এনাদের নির্ভর করতে হয়। সেখানে Interest Rate বাড় বাড় কমে যাওয়ায় এনাদের Regular Interest হিসাবে হাতে পাওয়ার অঙ্কটাই তো কমে যাচ্ছে। এ বিষয়ে কিছু সমাধান দেওয়ার জন্য প্রায় গত দু তিন মাস ধরে অনেক মানুষ Mail করে Request করছেন। Particular কোনো Product নিয়ে সচারচর আমি লিখি না তবে এই সমস্যাটার একটা সমাধান নিয়ে আলোচনা করা যেতেই পারে। চেষ্টা করছি।

প্রথমেই বুঝে নেওয়া প্রয়োজন Interest Rate ভবিষ্যতে আপনি যা ভাবতে পারছেন না তার থেকেও কমতে পারে। Bank বা Post Office যেখান থেকেই হোক, যে Scheme থেকেই হোক, আপনার Taxable Income না হলেও যদি আপনি 15G/15H Form না জমাদেন তাহলে আপনার TDS হিসাবে Interest এর 10% কেটে নেওয়া হবে। এমত অবস্হায় একজন মানুষের যেটা সব আগে ভাবা উচিৎ বলে আমার মনে হয় তিনি যেন শুধুমাত্র Return এর উপর Focused না হন। তার দেখা উচিৎ Easy Liquidity, Tax Effective, এবং Transparency আছে এরকম কোনো ব্যবস্হা (মাথায় রাখবেন Product আমি বলি নি)। অর্থাৎ বলতে চাইছি Planning। Retirement এর আগে আপনি আপনার Income থেকে খরচ বাদ দেওয়ার পর Money Accumulate করেছেন ঠিকই, কিন্তু এই Post Retirement period টা হলো ঐ Accumulated Money টাকে Judicially As Per Requirement Life Time পর্য্যন্ত Distribute করা। It is a Science, It requires Planning।

Continue reading

Unique Combination- Term Insurance & SIP

Plan A

 

আমি বেশ কিছুদিন যাবৎ বার বার লিখেছি Utilization of Surplus Money নিয়ে। বেশ কয়েকজন আমায় তাদের Cash Flow Statement পাঠিয়েছেন, এবং তাদের কাউকেই আমি চিনি না বা আমার সঙ্গে তাদের কোনো Business Relation নেই, But তারা এই Blog Regular পড়েন। আমি প্রত্যেকের পাঠানো Statement গুলো থেকে একটা মজার ব্যপার লক্ষ্য করলাম প্রায় প্রত্যেকেরই Income আলাদা, Expenditure আলাদা অথচ Investment % গুলোর Nature টা প্রায় এক। কিরকম, প্রায় কম বেশি সকলেরই Income এর একটা বিরাট % অংশ Investment করা হচ্ছে বলে মনে করে Long Term এর জন্য Below Inflation Return দেবে এরকম যাগায় Direct করা হচ্ছে। যেমন Insurance, PPF, Bank FD, RD ইত্যাদি। Long Term অথচ Below inflation Output actually huge Capital Erode করে।

একটা চালু কথাই আছে Mass সর্বদা Mass কেই Follow করে, আর সেই কারনে Mass Successful হতে পারে না। Mass চোখের সামনে যা ঘটছে ওটাকই গুরুত্ব দেয়, কোনো পরিবর্তন ধ্যান ধারনা তার মেনে নিতে বেশ অসুবিধা হয়। আবার যখন ঐ Mass দেখে ঐ পরিবর্তিত ধারনাটা অনেকেই Follow করতে শুরু করেছে তখন তার আর ওটাকে মেনে নিতে কোনো অসুবিধাই হয় না। এটা কেউ অস্বীকার করতেই পারেন কিন্তু এটাই সত্যি।

Continue reading

Retirement is a big issue, don’t underestimate it.

Retirement 4

 

আমি আমার অভিজ্ঞতায় দেখেছি বেশিরভাগ মানুষ হয় তার জীবনের সবথেকে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় Retirement Planning বিশয়টাকে নিয়ে হয় ভাবেনই না অথবা ভাবলেও সেই ভাবনাটার মধ্যে বাস্তব Vision এর অনেক ফারাক থেকে যায়। কাজের সূত্রে আমায় বিভিন্ন আয়ের মানুষের সাথে তাদের Financial ব্যপারে আলোচনা করতে হয়। আমি কিন্তু সব আয়ের মানুষের মধ্যেই এই বিষয়টা দেখেছি। কেমন যেন ঠিক আছে”, বাযা হবার তা হবেগোছের ভাব অনেক ভেবেছি কেন এমন হয়। আমার যেটা মনে হয়েছে তা হলো আজ প্রত্যেকেই কাজের চাপে এবং মারাত্নক খরচের বোঝা বইতে বইতে একটা Attitude নিজেদের মধ্যেই Build করে নিয়েছেন যাতে করে Urgent বিষয় গুলো সামলে নেওয়া যায়। আরো একটা ব্যপার রয়েছে সেটা হলো যে বিষয়টাতে আমাদের Knowledge থাকে না সেই বিষয়টাতে ভবিষ্যত Vision করাও যায় না।

Continue reading

Importance of Analysis of Cash Movement

Cash Inflow

 

24 ঘন্টা Limited Time এর প্রতিটি মুহূর্ত আমরা কিভাবে Use করছি তার ওপর যেমন নির্ভর করে ভবিষ্যত জীবনের সাফল্য ঠিক তেমনি Hard Earned Income এর Cash এর প্রতিটি Movement এর ওপর নির্ভর করে ভবিষ্যতে Financial দিক থেকে ভালো বা মন্দ থাকা। অনেক মানুষেরই প্রশ্ন হলো যার Income কম সে কিভাবে কি করবে? অনেকের আবার প্রশ্ন হলো Income এর কতটা Investment কতটা Savings এ রাখা প্রয়োজন? এরকম অনেক প্রশ্নের একটা সমাধান দেওয়ার একটা চেষ্টা করছি।

আমরা যারা Financial Planning টাকে গুরুত্ব দি তারা প্রথমেই একজনের Present Situation টা বোঝবার জন্য Cash Flow Statement করে নি, কারন বেশির ভাগ মানুষ Need আর Want এর গুরুত্ব বুঝতে না পেরে Trapped হয়ে যান Money কে Liquid বলা হয় তার কারনই হলো Money সবসময়ই জলের মতো যেদিকে Direction পাবে ঐদিকেই যাবে Money র Direction টা বুঝতে এটা Help করে।এই Cash Flow Statement আপনাকে বুঝতে সাহায্য করবে আপনার বর্তমান Situation আর আপনার অর্জিত অর্থ কোনদিকে বা কোথায় যাচ্ছে, Towards your Financial Goal অথবা Present situation কে Manage করার জন্য।

Continue reading

Give Priority to Your Retirement Planning

Secure Retirement

 

আমি আমার অভিজ্ঞতায় দেখেছি যে সবথেকে প্রয়োজনীয় এবং জীবনের সবথেকে সবথেকে গুরুত্বপূর্ণ একটা বিষয় Retirement Planning, আর সেটাকেই বেশিরভাগ মানুষ কিভাবে Neglect করেন এবং পরে তার জন্য তাকে কি পরিমান ভুগতে হয়। প্রথমে বুঝে নেওয়া প্রয়োজন Retirement Planning কেনো সবথেকে গুরুত্বপূর্ণ বলছি। Retirement কোনো Age নয়, Retirement হলো সেই Age যে Age এ আপনার Income Zero কিন্তু Expenses চলতেই থাকবে। এর Implication টা এবং ঐ সময়ের অবস্হার ছবিটা একবার ভাবতে সকলকে অনুরোধ করবো। যেহেতু আজ বেশিরভাগ মানুষকে বর্তমান নিয়ে সারাদিন প্রচন্ড ব্যস্ত থাকতে হয় তাই তার ভবিষ্যত তো দুরের কথা নিজেকে নিয়ে দিনে অন্তত একবার ভাবার অবকাশও অনেকেরই নেই।

একটা ব্যপার প্রথমেই বুঝেনেওয়া প্রয়োজন যে Child Education Planning, Or Marriage Planning, Or Car & House Planning যাই হোক না কেনো প্রত্যেকটির বিকল্প ব্যবস্হা আছে কিন্তু একজন Retire হয়ে যাওয়ার পর তার হাতে নিজের তৈরী Retirement Fund ছাড়া আর কোনো বিকল্প নেই।

Continue reading

Knowledge is not Power, Implementation of Knowledge is Power

Changes in Economy

গত 19th March 2016, এক ভদ্রলোকের সঙ্গে আমায় দেখা করতে হয় তার ছেলের Financial ভবিষ্যত নিয়ে আলোচনা করার জন্য। এই আলোচনায় আমার বেশ কিছু অভিজ্ঞতা হলো, Just সেটাই আমি Share করছি।

ভদ্রলোকের নাম অধীর বাবু এবং ছেলের নাম পরিচয়। ছেলেটি তিন বছর হলো চাকরী করছে, বর্তমানে Net Pay হাতে পায় 61,000 টাকার মতো। বছরে 96,620 টাকা Insurance Premium দেয়। বাবা করিয়ে দিয়েছেন ছেলের ভবিষ্যতের জন্য। আর বাকি 1,50,000 80 C Tax ছাড়ের জন্য যা থাকে তা PPF এ জমা দেয়। এর বাদে কিছু FD আছে।

অধীর বাবু ঐ দিন সকালে খবরের কাগজে দেখেছেন PPF, FD সবেরই Interest অনেকটাই কমে গেছে। তাই উনি চিন্তিত। ছেলের একটা FD Mature করবে April মাসে। এখন Renew করতে হলে অনেক কম Rate এ করতে হবে। সেটা নিয়েও উনি বেজায় চিন্তিত। অধীর বাবু একটি Government Organisation এ চাকরী করতেন Finance Related Job এ। এখন Retired। ওখান থেকেই ওনার মনের মধ্যে একটা বেশ বদ্ধমূল ধারনা হয়ে রয়েছে যে উনি যেভাবে ছেলের Personal Finance টা সাজিয়ে দেবেন তাতে ছেলেকে আর ভাবতে হবে না। এই হলো সারমর্ম। ওনার প্রথম প্রশ্ন ছিলো এই যে Interest Rate টা কমিয়ে দিলো এটা কি ঠিক হলো? Middle Class people তো শেষ হয়ে যাবে?

(আমার ওনার সব কথা শুনে অনেক প্রশ্ন মাথায় এলো, আমি ওনাকে জিজ্ঞাসা করলাম আপনার রোগ হলে যে ওষুধ খান সেই একই ওষুধ কি আপনি আপনার ছেলের অসুস্হতাতেও দেবেন? কি কারনে ছেলের ঐ FD, PPF ইত্যাদি করা হয়েছে? দিন বদলেছে তার সঙ্গে কি উনি মনে করেন Personal Finance টাও অন্যভাবে বদলানো উচিৎ? যদিও এগুলো ওনাকে বলতে পারি নি। )

Continue reading

How Will Volatility Be Your Friend in The Long Run?

Protection

 

একজন নতুন মানুষের সঙ্গে Just কয়েকদিন আগে আমার কথোপকথন হচ্ছিলো উনি বলছিলেন এখন তো Equity Market অনেক Down একটু বাড়ুক তার পর উনি SIP তে Investment শুরু করবেন।

আমি বুঝে গেলাম ভদ্রলোকের SIP নিয়ে কোনো ধারনাই নেই। আমি ওনাকে জিজ্ঞাসা করলাম এখন করলে Risk টা কি। উনি বললেন আমি এক বছর টাকা দিলাম তার পরেও আমি Value কম দেখতে পারবো না। ওটাই আমি Risk বলে মনে করি।
আমি ওনাকে বললাম আপনি কি কারনে SIP করতে চাইছেন। উত্তর এল Retirement এর জন্য।

আপনার এখন Age কত?

32 বছর।

তাহলে Minimum Retirement আসতে এখনো 28 বছর দেরী। তাহলে আপনি কেনো একবছর বা পাঁচ বছর পরের Fund Value নিয়ে ভাবছেন? আসলে উনি বলতে পারছেন না কিন্তু উনি ঐ Volatility কে ভয় খাচ্ছেন।আমি ওনাকে বোঝালাম যে ধরুন আপনি Plane এ করে London যেতে চান। 2 days Journey। আপনি Dumdum Airport এ Flight এ উঠেছেন। Plane ছেড়েওছে কিন্তু আপনি দেখলেন বেশ কিছুক্ষ্যন ধরে Plane টি মাটিতেই আস্তে আস্তে এেঁকে বেঁকে যাচ্ছে। মাটি ছেড়েতো একফোঁটাও ওঠে নি। আপনি এর আগে Plane এ চড়েন নি, আপনি চিন্তিত হচ্ছেন ব্যপারটা ঘটছে টা কি ভেবে। তবে একটা বিষয় আপনাকে আশ্বস্ত করছে যে আপনার মত বাকিরাও তারা কিন্তু আদৌ চিন্তিত নন। তবে আপনার চিন্তাটাকে আরোও বাড়িয়ে দিলো Cockpit এ বসে থাকা Plane এর Captain আর বাইরে একটা ছোট্ট চড়ুই পাখীর কথোপকথন।

Continue reading