The Easy Way To Earn The Highest Return

Higher Return

গত কয়েকদিন আগে আমি Just একটা Survey করার জন্য অনেক মানুষকে কিছু Option পাঠিয়েছিলাম, প্রচুর মানুষ ঐ Survey টাতে তাদের নিজস্ব মতামত জানিয়েছেন। প্রথমেই প্রত্যেককে ধন্যবাদ মতামত দেওয়ার জন্য। যাদের কাছে Option গুলো পৌঁছায় নি বা যাদের মনে নেই কি কি Option ছিলো তাদের জন্য আবার আমি Option গুলো নীচেয় দিলাম। যদি আপনি আগে না দেখে থাকেন তো পুড়োটা পড়ার আগে এখন ভেবে নিন আপনার Option কোনটা। প্রশ্নটা হলো Why you want to Invest?

Continue reading

Before Investing in Equity Some Principle

Invest

 

Equity Investment এর জন্য Time Period বা Horizon বেশি Important। SIP ই হোক আর One Time ই হোক কেউ যদি Invest করার পরেই Regular Judge করতে থাকেন তাহলে তনি ধরেই নিতে পারেন যে ঐ Investment টি থেকে তিনি Profit বা Return নাও পেতে পারেন। Generally 5-7 বছরের আগে Equity investment থেকে ভালো Return Expect করা উচিৎই নয়। Equity Market Return দেয় কিন্তু Investor Return পায় না তার অনেক কারনের একটা অন্যতম কারন হলো Equity Investment কিছু ছোট্ট অথচ অতি গুরুত্বপূর্ণ Principle হল নির্দিষ্ট Time Horizon এর আগেই Fund এর মূল্যায়ন করা অনেকের ধারনা আছে SIP তে Invest করলে ভালো Return হবেই। কথাটা Short time এর জন্য খাটে না।

Continue reading

Your Today’s Decision Will Make Your Future Tomorrow

Brain & Heart

 

 “আমি SIP করতে চাই কিন্তু Mutual Fund এ আমি Invest করব না।“

“আমি এমন Fund এ Invest করতে চাই যাতে খুব ভালো Return হবে, অথচ কোনো Risk থাকবে না।“

“আমি মাসে 5,000 টাকা করে Invest করব কিন্তু 1,000 টাকা করে 5 টা Fund এ। তাতে আমার Investment টা Diversify হবে।“

“আমি online এ Direct Invest করতে চাই যাতে আমার ভালো Return হবে।“

এই ধরনের বহু প্রশ্ন আমার কাছে আসে। তার মধ্যে থেকে Just কয়েকটা মাত্র তুলে নিলাম। এককথায় যদি উত্তর দেওয়া যায় তাহলে বলতে হয় Investment Principle এবং Personal Finance সম্বন্ধে সঠিক ধরনা না থাকার জন্যই হয়তো এই প্রশ্ন গুলোর জন্ম হয়। কথাটা বললম এই কারনে ,আমার সঙ্গে যে সমস্ত Investor রা বহুদিন যাবৎ জড়িত বা অল্পদিন Associate করলেও এই Blog টা যারা নিয়মিত মনোযোগ সহকারে পড়েন, তাদের কাছথেকে কখোনো তো এই ধরনের প্রশ্ন পাই না।

Continue reading

Importance of Analysis of Cash Movement

Cash Inflow

 

24 ঘন্টা Limited Time এর প্রতিটি মুহূর্ত আমরা কিভাবে Use করছি তার ওপর যেমন নির্ভর করে ভবিষ্যত জীবনের সাফল্য ঠিক তেমনি Hard Earned Income এর Cash এর প্রতিটি Movement এর ওপর নির্ভর করে ভবিষ্যতে Financial দিক থেকে ভালো বা মন্দ থাকা। অনেক মানুষেরই প্রশ্ন হলো যার Income কম সে কিভাবে কি করবে? অনেকের আবার প্রশ্ন হলো Income এর কতটা Investment কতটা Savings এ রাখা প্রয়োজন? এরকম অনেক প্রশ্নের একটা সমাধান দেওয়ার একটা চেষ্টা করছি।

আমরা যারা Financial Planning টাকে গুরুত্ব দি তারা প্রথমেই একজনের Present Situation টা বোঝবার জন্য Cash Flow Statement করে নি, কারন বেশির ভাগ মানুষ Need আর Want এর গুরুত্ব বুঝতে না পেরে Trapped হয়ে যান Money কে Liquid বলা হয় তার কারনই হলো Money সবসময়ই জলের মতো যেদিকে Direction পাবে ঐদিকেই যাবে Money র Direction টা বুঝতে এটা Help করে।এই Cash Flow Statement আপনাকে বুঝতে সাহায্য করবে আপনার বর্তমান Situation আর আপনার অর্জিত অর্থ কোনদিকে বা কোথায় যাচ্ছে, Towards your Financial Goal অথবা Present situation কে Manage করার জন্য।

Continue reading

Knowledge is not Power, Implementation of Knowledge is Power

Changes in Economy

গত 19th March 2016, এক ভদ্রলোকের সঙ্গে আমায় দেখা করতে হয় তার ছেলের Financial ভবিষ্যত নিয়ে আলোচনা করার জন্য। এই আলোচনায় আমার বেশ কিছু অভিজ্ঞতা হলো, Just সেটাই আমি Share করছি।

ভদ্রলোকের নাম অধীর বাবু এবং ছেলের নাম পরিচয়। ছেলেটি তিন বছর হলো চাকরী করছে, বর্তমানে Net Pay হাতে পায় 61,000 টাকার মতো। বছরে 96,620 টাকা Insurance Premium দেয়। বাবা করিয়ে দিয়েছেন ছেলের ভবিষ্যতের জন্য। আর বাকি 1,50,000 80 C Tax ছাড়ের জন্য যা থাকে তা PPF এ জমা দেয়। এর বাদে কিছু FD আছে।

অধীর বাবু ঐ দিন সকালে খবরের কাগজে দেখেছেন PPF, FD সবেরই Interest অনেকটাই কমে গেছে। তাই উনি চিন্তিত। ছেলের একটা FD Mature করবে April মাসে। এখন Renew করতে হলে অনেক কম Rate এ করতে হবে। সেটা নিয়েও উনি বেজায় চিন্তিত। অধীর বাবু একটি Government Organisation এ চাকরী করতেন Finance Related Job এ। এখন Retired। ওখান থেকেই ওনার মনের মধ্যে একটা বেশ বদ্ধমূল ধারনা হয়ে রয়েছে যে উনি যেভাবে ছেলের Personal Finance টা সাজিয়ে দেবেন তাতে ছেলেকে আর ভাবতে হবে না। এই হলো সারমর্ম। ওনার প্রথম প্রশ্ন ছিলো এই যে Interest Rate টা কমিয়ে দিলো এটা কি ঠিক হলো? Middle Class people তো শেষ হয়ে যাবে?

(আমার ওনার সব কথা শুনে অনেক প্রশ্ন মাথায় এলো, আমি ওনাকে জিজ্ঞাসা করলাম আপনার রোগ হলে যে ওষুধ খান সেই একই ওষুধ কি আপনি আপনার ছেলের অসুস্হতাতেও দেবেন? কি কারনে ছেলের ঐ FD, PPF ইত্যাদি করা হয়েছে? দিন বদলেছে তার সঙ্গে কি উনি মনে করেন Personal Finance টাও অন্যভাবে বদলানো উচিৎ? যদিও এগুলো ওনাকে বলতে পারি নি। )

Continue reading

Simple thing-Keep it simple

 

Keep it Simple

গত কয়েকদিন আগে একটা Investor Awareness Programme এ একজন ব্যক্তির সঙ্গে আমার কথোপকথনের কিছু অংশ আমি তুলে ধরছি। উনি আমায় প্রশ্ন করলেন যে আমি যদি ওনাকে একটা Fund এর নাম বলে দিতে পারি যেটাতে উনি খুব ভালো Return পেতে পারবেন? এই ধরনের প্রশ্ন আমাকে অনেকেই Mail ও করেন। আমার প্রশ্ন ছিলো কত % Return কে আপনি ভালো Return বলবেন? যথারীতি এর কোনো সঠিক উত্তর ওনার জানা ছিলো না। একটা মনগড়া উত্তর উনি দিয়েছিলেন। এবার ওনাকে আমি বললাম আপনি যে Return টা আপনি পেতে চাইছেন ওটা কোথায় Invest করলে পাওয়া যাবে সেটা কি আপনার কি জানা আছে? ওনার উত্তর ছিলো না, জানা নেই, সেই কারনেই তো জানতে চাইছি?

আমি তখন ওনাকে বললাম আমি কি আপনাকে কয়েকটা প্রশ্ন করতে পারি?

ওনার উত্তর ছিলো করুন।

আপনার বেশি বা ভালো Return এর কেনো প্রয়োজন? কি করবেন ভালো Return নিয়ে?

উত্তর একটা দিলেন ঠিকই কিন্তু সেটা এই প্রশ্নের যথাযথ উত্তর নয়। কিছুটা দার্শনিক গোছের উত্তর। টাকা কার না প্রয়োজন? টাকা থাকলে Purpose নিয়ে ভাবনার কোনো দরকার নেই। জীবনেতো কোনোদিন শুনিনি Invest করার জন্য আগে Purpose/Goal বলার প্রয়োজন হয় ইত্যাদি ইত্যাদি।

Continue reading

Invest Safely or Invest Wisely

Invest

আমাদের দেশ একটা সময় ছিলো যখন বেশিরভাগ মানুষ Secured Income এর ওপরই নির্ভরশীল ছিলেন। আজ আর অতটা নেই এবং উপায়ও নেই। একই ভাবে আমাদের দেশের আজও বেশিরভাগ মানুষেরই Fixed Return এর ওপরই বেশি আস্হা। এতে দোষেরও কিছু নেই। আমরা Economy র দিক থেকে বর্তমানে একটা Transition Phase এর মধ্যে দিয়ে চলেছি। এটা সাধারন মানুষ চট করে ঠিক ধরতে বা বুঝতে পারেন না।একটা সময়ে আমাদের দেশের Economy পুরোপুরি Government নির্ভর Economy ছিলো। আজ সেখান থেকে থেকে আমরা পুরোপুরি Market নির্ভর Economy তে এসে পড়েছি।

মুশকিল হচ্ছে এই Economy তে কিছু একটা পরিবর্তন ঘটলে তার Effect মানুষের সামনে আসতে অনেক সময় লাগে। এই সময়টা কত লাগবে তা সঠিক করে বলা অনেক সময়ই সম্ভব হয় না। একটা বর্তমান ঘটে যাওয়া ঘটনা থেকে ব্যপারটা বোঝানোর চেষ্টা করছি। Reserve Bank এর Governor 50 Basis Point Repo Rate Cut করেছেন। খুব সাধারন ভাবে এটা করার ফলে সবাই জানেন Interest Rate কমবে। তার মানে Loan এরও Interest Rate কমবে। Loan সস্তা হওয়ায় যারা Industry Set up করতে চান তারা Loan নিতে এগিয়ে আসবেন। ফলে Industry বাড়বে, তাতে কর্মসংস্হান এবং মানুষের Income বাড়বে। মানুষের হাতে আরও বেশি টাকা এলে Demand বাড়বে তাতে Production আরোও বাড়বে। অর্থাৎ সংক্ষ্যেপে Economic Development এর Cycle টা Move করতে শুরু করবে। (যদিও ব্যপারটা ঠিক এতটাই সহজ সরল নয়)। এই কারনেই পৃথিবীর যত Develop Country দেখা যায় তাদের Interest Rate খুবই কম।

Continue reading

Invest with Goal or Without Goal

Strategy

অনেকের মনে হয়েছে যারা তাদের Goal বা Specific Objective Identify করতে পারেন না বা যারা বয়স্ক মানুষ (হয় Retired না হলে বছর 5 বা 6 পরে Retire করবেন) তাদের Investment Strategy কি হওয়া উচিৎ। এ ব্যপারে অনেকেই আমার কাছে জানতে চেয়েছেন। প্রথমেই বলে রাখি এরকম কোনো Uniform Strategy হয় না। প্রত্যেক ব্যক্তির নিজস্ব কিছু ভাবনা, চিন্তা, Commitment, ইত্যাদি রয়েছে ঐ অনুযায়ী Strategy ও ভিন্ন ভিন্ন হবে।

তবে কয়েকটা বিষয় যদি মাথায় রাখা যায় তাহলে সুবিধা হয়। 1990 সালে আমাদের দেশে Free Economy শুরু হওয়ার পর আমাদের পুরো অর্থনীতিই হয়ে গেছে এখন Market (Share Market নয়) নির্ভর, সরকার নির্ভর কম। Government এখন Regulator, Maker নয়। এখন রাস্তা, ব্রীজ, School, Hospital প্রভৃতি সব কিছুই করছে Private সংস্হা, সরকার নয়। সেখান থেকে আমরা আমাদের অর্জিত আয়ের একটা বড় অংশ ব্যয় করে প্রয়োজনীয় Service গুলো কিনছি। আগে যেগুলো সরকারের থেকে হয় Free তে না হলে নামমাত্র পয়সায় পাওয়া যেতো।

Continue reading

Before investing some information’s

Investment for Beginners

যে কেউ যদি মনে করেন যে তার কিছু Surplus Money আছে এবং সেটা তিনি Invest করতে চান। তাহলে আমার Suggestion হলো কিছু বিষয় জেনে এবং বুঝে নিয়ে তার পর Invest করলে হয়তো তিনি সন্তুষ্ট হতে পারবেন।
প্রথমেই বুঝে নেওয়া ভালো, আপনি হয়তো মনে ভাবছেন আপনি Invest করবেন তাহলে একটা ব্যপার ঠিক করে নিন যে কোনো Investment হয় Purpose বা Goal Wise, যেমন Child Education Goal, Retirement Goal, Child Marriage Goal, Vacation Goal, Car purchase Goal ইত্যাদি। ভালো Return পাওয়টা কিন্তু কোনো Goal এর মধ্যে পড়ে না। যখনই Goal থাকবে তখনই খুব সহজেই এসে যাবে তার Target Amount, Time horizon এই সব ব্যপার। ভালো Return এর মধ্যে এগুলোর কোনোটাই থাকে না। পুরোটাই ধোঁয়াসা। ব্যপারটা হয় অনেকটা Doctor এর কাছে গিয়ে ভালো ওষুধ চাওয়ার মতো। কারুর করুর কাছে শুনতে নতুন লাগতে পারে, কিচ্ছু করার নেই, এটাই Investment Grammar।

এটা হতেই পারে আপনি এখনো নিজের Goal গুলোকে ঠিক Identify করতে পারেন নি। তাহলে এটা অন্তত ঠিক করুন কত বছরের জন্য Invest করতে চান? Long Term এর জন্য এরকম Generic বললে হবে না। মাসে মাসে Invest করবেন না এককালীন Invest করবেন? Mutual Fund এ Savings, Deposit এবং Investment সবই করা যায়। অনেকেই মনে ভাবেন তিনি Invest করবেন অথচ তাঁর এই Saving, Deposit, এবং Investment এর পার্থক্যটা ঠিক মতো জানা না থাকার ফলে পরবর্তিতে তারা বেশই অসুবিধায় পড়েন। Savings এর কোনো Goal থাকে না, Return এরও কোনো Expectation থাকে না। Main Capital Protection and Liquidity। আর Deposit হলো 1 বছর থেকে 3 বছরের জন্য। Short Term Goal পূরনে Deposit Help করে। এখানেও Short term এ Capital Protect করে কিছু Return (Interest) পাওয়াই উদ্দেশ্য থাকে। এই দুটির খেত্রেই আপাত দৃষ্টিতে কোনো Risk থাকে না। Mutual Fund এ এই Savings এবং Deposit Related প্রচুর Fund আছে যেগুলির একটিও Share Market Related নয়।

Continue reading

TDS Misconceptions

TDS Picture

গত কয়েকদিন আগে একজনের সাথে Financial Planning এর ব্যপারে কথা হচ্ছিলো, কথায় কথায় ওনাকে যখন আমি বললাম যে Bank বা Post Office Recurring Deposit এবং EPF Withdrawal এর ওপর TDS কাটা হয়। তখন আমার মনে হলো TDS নিয়ে ওনার ধারনাটা পরিস্কার নয়। ওনার ধারনা ছিলো TDS 10% কেটে নিচ্ছে মানে ওটার ওপর আর কোনো Tax Liability রইলো না। তার পর অনেকের সঙ্গেই ইচ্ছা করে এই প্রসঙ্গ অবতারনা করে দেখলাম উনি একা নন, অনেকেরই ধারনাটা স্বচ্ছ নয়। আমার মনে হলো এই ধারনাটা পরিস্কার করে দেওয়া উচিৎ।

TDS কথাটির অর্থ হলো Tax Deducted at Source। অনেকের একটা ভুল ধারনা আছে TDS কেটে নেওয়া হয়েছে মানে আর কোনো Tax Liability রইলো না। অনেকের আবার এরকমও ধারনা আছে কোনো TDS কাটা হচ্ছে না যেখানে তা পুরোপুরি Tax Free। কোনোটাই ঠিক নয়।

Continue reading