Investment & Investor Mind-set

Mindset of Investor

 

অনেকেই যারা বেশ কিছুবছর যাবৎ এই Blog এর লেখা পড়ছেন তাদের প্রচুর মানুষের প্রশ্ন হলো আমি কেন বার বার বলি Investment/Savings একটা Mind-set। বুঝিয়ে বলার চেষ্টা করছি। আমি দু একটা Example বলছি, ধরুন একই Office এ একই Family র দুজন একই Salary তে চাকরী করেন অথচ দুজনের Expenses Pattern, Savings Pattern সম্পূর্ণ আলাদা হয় কেন? প্রশ্নটা কে ভালো বা কে মন্দ তা নয়। আবার ধরুন কোনো ব্যক্তি কম Income করেও ভালোই Save করতে পারেন আর একজন অনেক Income করেও সেটাই হয়তো পারেন না। অবশ্যই কারুর কারুর কিছু Challenge থাকতেই পারে। আমি In General কথা বলছি। আশাকরি বুঝতে পারছেন।

আমি জানি না, আমি কতটা বোঝাতে পারবো বা কতজন ব্যপারটা নিতে পারবেন। Mind-Set হলো Psychological ব্যপার। ছোটো বেলা থেকে বেড়ে ওঠার মাধ্যমে Values, Mind-set, Belief Level এরকম আরো অনেক কিছু গড়ে ওঠে। ধরুন একটা ছোট্ট বাচ্ছা যে এখনো হামাগুড়ি দেয় তার সামনে যদি একটা Cobra এসে পরে সে ওটাকেই খেলার জিনিষ ভেবে ধরতে যেতে পারে। কারন Subconscious Brain এ Cobra নিয়ে কোনো ভয়ের বা কিছুই Record নেই। এবার একজন মাঝবয়সি শহুরে মানুষের সামনে যদি ঐ Cobra ই এসে হাজির হয় তা হলে তিনি ভয়ে দৌড়োবেন। কারন ওনার Subconscious Brain এ Already Record হয়ে আছে Cobra মানে Danger, পালাও। এবার ধরুন ঐ Cobra ই এমন একজনের সামনে চলে এল যে লোকটি সুন্দর বন এলাকায় থাকেন। বেশির ভাগসময় সাপের সঙ্গেই যাদের বসবাস। তিনি হয়ত বলতে পারেন কিছু করোনা ও এ এখুনি চলে যাবে।

Continue reading

How Will Volatility Be Your Friend in The Long Run?

Protection

 

একজন নতুন মানুষের সঙ্গে Just কয়েকদিন আগে আমার কথোপকথন হচ্ছিলো উনি বলছিলেন এখন তো Equity Market অনেক Down একটু বাড়ুক তার পর উনি SIP তে Investment শুরু করবেন।

আমি বুঝে গেলাম ভদ্রলোকের SIP নিয়ে কোনো ধারনাই নেই। আমি ওনাকে জিজ্ঞাসা করলাম এখন করলে Risk টা কি। উনি বললেন আমি এক বছর টাকা দিলাম তার পরেও আমি Value কম দেখতে পারবো না। ওটাই আমি Risk বলে মনে করি।
আমি ওনাকে বললাম আপনি কি কারনে SIP করতে চাইছেন। উত্তর এল Retirement এর জন্য।

আপনার এখন Age কত?

32 বছর।

তাহলে Minimum Retirement আসতে এখনো 28 বছর দেরী। তাহলে আপনি কেনো একবছর বা পাঁচ বছর পরের Fund Value নিয়ে ভাবছেন? আসলে উনি বলতে পারছেন না কিন্তু উনি ঐ Volatility কে ভয় খাচ্ছেন।আমি ওনাকে বোঝালাম যে ধরুন আপনি Plane এ করে London যেতে চান। 2 days Journey। আপনি Dumdum Airport এ Flight এ উঠেছেন। Plane ছেড়েওছে কিন্তু আপনি দেখলেন বেশ কিছুক্ষ্যন ধরে Plane টি মাটিতেই আস্তে আস্তে এেঁকে বেঁকে যাচ্ছে। মাটি ছেড়েতো একফোঁটাও ওঠে নি। আপনি এর আগে Plane এ চড়েন নি, আপনি চিন্তিত হচ্ছেন ব্যপারটা ঘটছে টা কি ভেবে। তবে একটা বিষয় আপনাকে আশ্বস্ত করছে যে আপনার মত বাকিরাও তারা কিন্তু আদৌ চিন্তিত নন। তবে আপনার চিন্তাটাকে আরোও বাড়িয়ে দিলো Cockpit এ বসে থাকা Plane এর Captain আর বাইরে একটা ছোট্ট চড়ুই পাখীর কথোপকথন।

Continue reading

Effect and Impact of Inflation

 Pressure of Inflation

ধরুন আপনি প্রতিদিন বাড়িতে একটা ভাঁড়ে (Piggy Bank) এ অল্প অল্প করে সঞ্চয় করে চলেছেন। আপনার মাথায় রয়েছে যখন ওটা ভর্তি হবে তখন আপনি বাড়িতে একটা Sofa কিনবেন। বেশ কিছুদিন পরে আপনি অবাক হয়ে ভাবছেন ভাঁড়ে তো রোজই টাকা পয়সা রাখছি কিন্তু ওটা তো ভর্তি হওয়ার কোনো নামই নেই। তারও বেশ কিছুদিন পর অনেক অনুসন্ধান করার পর আপনি রহস্যের সন্ধান পেলেন। আপনার অজান্তে আপনার ঐ ভাঁড় থেকে অল্প অল্প করে টাকা প্রতিদিন বার করে নেওয়া হয়েছে।

আবার আমার কাকার একটা বহুদিনের পুরোনো কাঠের ইজি চেয়ার ছিলো। ওটা প্রায় ব্যবহারই হতো না। একটা কভারে ঢাকা থাকতো। এই কিছুদিন আগে গিয়ে দেখি ওটা আর নেই। কি হলো জানতে চেয়ে জানতে পারলাম ওটা নাকি ঘুন পোঁকারা খেয়ে ফেলে ওটা ভেঙে দিয়েছে। ঘুন কিন্তু একবারে খায়নি, ধীরে ধীরে একটু একটু করে খেয়েছে।

উপরের এই দুটো Example যদি নিজের যে টাকা পয়সা সঞ্চয় করেন তার সাথে Relate করাতে পারেন তাহলে আপনি Finance এর খুব Simple অথচ খুব বড় একটা বিষয় বুঝে নিতে পারবেন। বিষয়টি হলো Silent Killer Inflation। এর কারীকুতি এবং এর Impact টা যদি কেউ একবার সঠিকভাবে বুঝে নিতে পারেন তাহলে তাকে আর কোথায় বেশি Return পাবেন এই নিয়ে দৌড়াদৌড়ি করতে হবে না। শুধুই Assured Return এর উপর ভরসা করে অনেকেই পয়সা জমাতে পেরেছেন ঠিকই কিন্তু তিনি হয়তো খেয়ালই করেন নি Inflation নামক একজন ভদ্রোলোক তার অনেকটাই হাওয়া করে দিয়েছে।

Continue reading

Character of Money

Mistakes

কিছু মাস আগে একজনের Financial Planning Review করতে গিয়ে একটা মজার জিনিষ লক্ষ্য করি ওটাই আজ আপনাদের সাথে Share করব। ওনার ছেলে একটি Private Engineering collage এ পড়ছিলো। মাসে খরছ Collage Fees ইত্যাদি নিয়ে ওনার ধরা ছিলো 9,000 টাকা। গত একবছর হলো ওই ছেলেটি পাশ করে বেরিয়ে চাকরী করছে। অর্থাৎ ভদ্রলোকের হিসাবমতো 9,000 টাকা Excess হওয়ার কথা। কিন্তু ওনার Cash Flow Analysis করতে গিয়ে দেখলাম ওনার কোনো Excess হচ্ছে না।

আর একজনের কথা বলি, উনি কিছুতেই কোনো Savings করতে পারছিলেন না। কারন প্রতি মাসে EMI, Insurance Premium আর খরছ খরছা করার পর ওনার নাকি কিছুই হাতে থাকে না। ওনাকে আমি বোঝালাম যে কাল যদি কোনো কারনে আপনার Monthly Income মাসে 2,000 টাকা করে কম হয় তা হলে কি হবে? ভাবুন একবার। তারপর ওনাকে প্রতি মাসে Mutual Fund এর Liquid Fund এ 2,000 টাকা করে জমা করার জন্য একটা Recurring Deposit এর মতো করে দিলাম। উনি ভয় খাচ্ছিলেন। কিন্তু মজার কথা হলো 13 মাস হলো ওটা চলছে, একটা মাসও টাকা জমা পড়েনি এরকমটা হয় নি। প্রতি মাসের 5 তারিখে ওনার Bank থেকে ECS এর মাধ্যমে টাকা ঠিক চলে যায়।

এটাই হলো Money র চরিত্র। Money খুব চঞ্চল প্রকৃতির হয়। ও একযায়গায় স্হির ভাবে বসে থাকতে পারে না। সবসময় Money র মালিককে প্রভাবিত করে ওন্য Direction এ যাবার জন্য। এবং একটা সময় Money তার মালিকের Mind-set টাকেই কব্জা করে ফেলে। Money হলো জলের মতো, ও এক যায়গায় স্হির থাকে না, যেকোনো একটা Direction ঠিক খুজে নেয়। এবং সবথেকে মজার ব্যপার হলো একটা সময় পর ও তার মালিকে বেশ সুন্দর ভাবে বুঝিয়ে নেয় যে যে সেযেদিকে যেতে চাইছে ওটাই ঠিক। (দয়া করে অনুরোধ করব এই পর্য্যন্ত পড়ে 2 Sec. Pause দিয়ে একটি বার ভাবুন)।

Continue reading

Need and Want

Need and Want

গত কয়েকট লেখার উপর প্রচুর প্রশ্ন এসেছে Mail এর মাধ্যমে আমার কাছে। আমার মনে হলো Mail এ ব্যক্তিগত ভাবে বিষয়টাকে আলোচনা না করে সকলের সামনেই রাখি তাতে হয়তো আরো প্রশ্ন উঠে আসতে পারে।

বেশ কয়েক বছর আগে আমার এক বন্ধুর বাড়ি গিয়ে দেখি, ওর ছেলে ভীষন বায়না ধরেছে যে ও ওর বন্ধুদের সাথে Excursion এ যাবে, যেটা ওদের School থেকে নিয়ে যাওয়া হচ্ছে। ওর বাবা মা ওকে কিছুতেই বোঝাতে পারছে না যে দু মাস পর পরীক্ষ্যা, এখন গেলে পড়ার খতি হবে, বেড়ানো জীবনে অনেক আসবে, কিন্তু Class IX এর পরীক্ষ্যাটা আর আসবে না।

আবার আমার একজন Client এর বাড়ি গিয়ে দেখি ওনার ছেলে যে এক বছর হলো একটি Private Bank এ চাকরী করছে সে ঠিক করেছে একটা Mobile Phone কিনবে যেটার দাম নাকি 70,000 টাকা। ওর বাবা মা আপত্তি করছে। কিন্তু ও সেটা মানার মতো Mindset এ নেই।

Continue reading

Dig Your Well before you’re Thirsty

Mentor

Invest Safely or Invest Wisely

Personal Finance & Socioeconomic Changes

যদি আপনি সময়ের অভাবে এই দুটো Topic না পড়ে থাকেন তো আগে দেখে নিন তাহলে Continuation টা ধরতে পারবেন।যেটা পড়তে চান ওটায় Click করলেই হবে।

আজ আমি আলোচনা করব এমত পরিস্হতি তে Actually কি করা উচিৎ। দেখুন Changes কে আমি আপনি কেউই ঠেকাতে পারবো না। আমরা যেটা করতে পারি তা হলো নিজেদের কেও Change করে নিতে পারি।

আমি আগেই বলেছি 1992 সালের আগে পর্য্যন্ত আমাদের Economy ছিলো Government Controlled Economy। তার পর Free Market Economy। আগে Bank অথবা Post Office FD আর Insurance ছাড়া আর কিছু না জানলেও চলতো। Free Economy তে প্রথম হর্ষদ মেহেতা নামক এক ব্যক্তি এসে প্রথম অনেক সাধারন মানুষকে Equity চেনালো। তাও তখন Internet ছিলো না। তাতেও ঐ মানুষটি অনেক মানুষকে Share Market চিনিয়েছিল কারন চট জলদি টাকা কামানোর স্পৃহা বেশির ভাগ মানুষকেই চিরকালই তাড়িয়ে নিয়ে যায়। তারপর 2005 সালের পর সাধারন মানুষ চিনলো আরো একটা Asset Class সেটা Real Estate। তার পর 2008 এর পর লোককে আর একটা Asset Class পাগল করে দিয়েছিলো সেটা Gold।

Continue reading

Personal Finance & Socioeconomic Changes

Digital India

প্রথমেই প্রত্যেককে জানাই শুভ বিজয়ার প্রীতি শুভেচ্ছা ও ভালোবাসা। আশাকরি পূজো প্রত্যেকের ভালো কেটেছে।

আগের দিন আমি চেষ্টা করেছিলাম Economic Changes আমাদের Investment এর ওপর কিভাবে প্রভাব ফেলে সেটার ওপর কিছুটা আলোকপাত করতে (যদি আপনার দেখার সময় না হয়ে থাকে তো এখানে Click করুন)। আজ একটা অতি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় নিয়ে আলোচনা করবো সেটা Spending এবং Lifestyle কিভাবে Economy Change হওয়ার সাথে সাথে Change হবে এবং এগুলো আমি আপনি চাই বা না চাই আমাদের Finance কে কিভাবে  প্রভাবিত করতে পারে সেটা নিয়ে কিছু আলোচনা করা যাক।

এখন India এবং Indians are progressing rapidly। সারা পৃথিবীর বড় বড় কোম্পনি গুলোর নজর এখন এই দেশটার ওপর। আপনি আমি বসে এর ভালো মন্দের বিষয়ে আমাদের Mindset অনুযায়ী তর্ক বিতর্ক করতেই পারি। এতে কারুর কিছু যাবে আসবে না। দেখুন সাধারন মানুষ শুধু নয় বড় বড় Brand যারা এই Change কে আগে থেকে Anticipate না করতে পেরে নিজেদের Change করতে পারেনি তারাই আজ ইতিহাস হয়ে গেছে। একটা Smart Phone কত কিছুকে Obsolete করে দিয়েছে একবার ভাবুন তো? হাতঘড়ি আজ সময় দেখার জন্য কজন পড়ে? Alarm Clock কজন Use করেন? সাধারন Camera আজ কজন আর ব্যবহার করে? Kodak Company র Roll করা Film লাগানো Camera কোথায় গেলো? Nokia র মত Company ও আজ ইতিহাসে চলে তো গেলো। যাকগে এই Example দিতে গেলে অনেক আছে।

“India is now the Land of opportunity” – এটা তাদের কাছেই যারা নিজেদের পুরোনো ভাবনা ছেড়ে নতুনকে Positive Angle এ দেখতে পারছেন তাদের জন্য। কেনো এটা ভাবা হচ্ছে একটা দুটো Idea দেবার চেষ্টা করছি। এই একশো তিরিশ কোটির দেশে প্রায় 29% হলো 30 বছরের বয়সেরও কম বয়সের মানুষ। এটা বর্তমানে আমাদের দেশের একটা Power। যেটাকে বলা হচ্ছে Youth Power। আর এদের বেশিরভাগই আজ Security বলতে বোঝে Assured Job নয় Personal Ability কে। Mr Ratan Tata কিছুদিন আগে এক যাগায় বলছিলেন আজ USA যে যায়গায় পৌঁছে গেছে তা সম্ভব হয়েছে 1960-70 র ঐ সময়ের ঐ দেশের Youth Force এর জন্য। উনি এও বলছেন বর্তমানে India রয়েছে ঠিক ঐ একই যায়গায়। একটা Research বলছে আমাদের দেশের ঐ Youth Force এর বেশ বড় একটা অংশ Entrepreneurship এ আগ্রহী শুধু মাত্র Job এ নয়। যেটা এর আগে দেখা যায় নি।

Continue reading

Mosquito Byte

Small thing

আচ্ছা এরকমটা কি কখোনো শুনেছেন হাতি কামড়ে কোনো মানুষ মারা গেছেন? অথচ মশার কামড় খেয়ে প্রচুর মানুষের প্রতি বছরইতো মৃত্যু হচ্ছে। প্রশ্ন হল মানুষ কোনটাকে বেশি ভয় খায় আর ঘটে কোনটা?
এটাই হয়, আমরা সবসময়ই বড় বড় বিষয়গুলোকে খুব গুরুত্ব দি, অথচ ছোটো বিষয় যেটা ভবিষ্যতে মারাত্নক আকার নিতে পারে তাকে Ignore করে যাই। Personal Finance এ এটা আকছার ঘটে। প্রথমত ধারনার অভাব, তারথেকেও যেটার বড় অভাব সেটা হলো Change করার মানসিকতার অভাব।

বেশিরভাগ মানুষ এমন কিছু Investment করেন এমন যায়গায় যার উদ্দেশ্য থাকে শুধুমাত্র Tax ছাড় পাওয়া। Investment এর কোনো Purpose নেই, Purpose Tax ছাড়। অনেকেই Insurance, NSC, FD, ইত্যাদিতে বছরে বছরে Invest করেন Tax ছাড় পাবেন বলে। ঐ Product টির CAGR Return কত % পাবেন আপনি জানেন তো? কত % Real Return হাতে পাবেন তা কি আপনার জানা আছে? Real Return হলো যে Return টি আপনি পাচ্ছেন তা থেকে Tax এবং Inflation বাদ দিয়ে Net Return টি। ওটাই আপনার Actual Return।

ধরা যাক আপনি 80 C ছাড় পাবেন বলে 1,50,000 টাকা কোনো একটি Product এ Invest করেছেন, যে Product টি 8% CAGR Return দেবে। ধরেনিলাম আপনি 30% Tax Bracket এ পড়েন। অর্থাৎ আপনাকে যেটা টানছে তা হলো 45,000 টাকা Tax আপনি ছাড় পেলেন। তাহলে (1,50,000-45,000)= 1,05,000 টাকা আপনি ব্যায় করলেন 8% Return পাবার জন্য। ধরা যাক Inflation Rate 9%। তাহলে Real Rate of Return Negative। আপনি ঐ Expenditure টা করে Actually হাতি আটকাতে গিয়ে কি মশার কামড় খেলেন না?

Continue reading

Mind-set and Investment

Picture

আজ একটু ওন্য অথচ আমার মনে হয় Investment এর জন্য খুব জরুরী বিষয় নিয়ে আলোচনা করব। আচ্ছা ভাবুনতো যে কোনো ব্যক্তি একটা Investment করে যখন আশানুরূপ Return পান তিনি নিশ্চই খুশি হন এবং Human Psychology অনুযায়ী বেশির ভাগ মানুষ ভেবে নিতে ভালো বাসেন যে এর Credit টা তার সম্পূর্ণ তার নিজের। একবারও কি তিনি ভাবেন কেনো এই Return টা পেলেন?

আবার ঠিক একইভাবে Return না পেলেও ভাবেন না কি কারনে Return হলো না। বেশির ভাগ মানুষ হয় তখন নিজের ভাগ্য বা যে তাকে এই Investment টি করতে Instruct করেছিলো তাকেই দোষারোপ করেন। এবং এটাই তো স্বাভাবিক। কি Input একজন সাধারন Investor এর কাছে আছে যে যার থেকে তিনি Analysis করতে পারবেন যে তিনি কেনো Return পেলেন না?

Investment জনিষটা খুব simple, এটাকে যতটা সহজ সরল রাখা যায় ততই ভালো। আজ আমি আলোচনা করবো এই সহজ সরল জিনিষটাকে মানুষ জটিল করে ফেলে কেনো? সহজ সত্যটা জেনে নেওয়া ভালো Investment এর জন্য অর্থের যেমন প্রয়োজন আছে তার সঙ্গে Time এবং Investor Mind-set এর প্রয়োজন অনেক অনেক বেশি। এই Investor Mind-set টা কি সেটা অনেকের জানা না থাকার জন্য এটাকে অনেকেই স্বীকারই করতেও চান না।

Continue reading

INCOME – EXPENSES = INVESTMENT

Income and savings

“Without financial education, your money flows to those who profit most from your financial ignorance.” – Robert Kiyosaki

আমরা প্রত্যেকেই এই একটা ছোট্ট Equation জানি, তা হল INCOME – EXPENSES = INVESTMENT। যেমন চাল + ডাল = খিচুরী। চাল + ডাল = বীরিয়ানী হবে না। বাঁদিকের Input গুলো ভীষন Important। আপনি যদি গম ভাঙার মেসিনে গম ঢালেন তো সাভাবিক ভাবে আটাই বেরোবে, তাই না ? সুজি বেরোবে বলে বসে থাকলে লোকে পাগল ভাববে। Life এর Finance এও এই একই সূত্র।

আমি আমার এত বছরের কাজের অভিজ্ঞতায় দেখেছি যে সাধারনত বেশিরভাগ মানুষের Income শুরু করার পর ধারনাই থাকে, যাক এবার একটু হাতখুলে খরচ করা যাবে। কারুর Income Increment হলে আগে তিনি ভাবেন, যাক বাবা আর পারা যাচ্ছিল না, এবার একটু হাঁপছেড়ে বাঁচলাম। সবটাই without Planning Short time Problem Manage করার চিন্তা। এর পর মোটামুটি 40 – 45 এ এসে উপলব্ধি হয় “ কি করে কি হবে বুঝছি না “ গোছের একটা কিছু। যেহেতু বেশিরভাগ মানুষের ধারনাতেই নেই যে Finance এর জন্য Proper Planning এর প্রয়োজন তাই তখন জেনে বুঝেও ঐ চাল + ডাল = খিচুরী Equation টার Expectation তৈরী হয়।

আপনাকে যদি ভবিষ্যতে ভালো Investment Fund Accumulate করতে হয়, ভবিষ্যতের সব আর্থিক স্বপ্ন পূরণ করতে হয় তাহলে বর্তমানে Proper Financial Planning ছাড়া প্রায় অসম্ভব। Income কমানো বা বাড়ানোর Decision টা অনেক খেত্রেই ( সব খেত্রে অবশ্যই নয় ) নির্ভর করে ওন্যের ওপর। তাই ওটা কম থাকলেও চলে যায় কিন্তু Expenses কমানো বা বাড়ানোর Decision টা আমাদের নিজেদের। এবং এটা বেশ টাফ। Investment বা Savings বাড়াতে গেলে হয় Income বাড়াতে হবে না হলে Expenses টা কে কমাতে হবে।

“Money is a tool. Used properly it makes something beautiful- used wrong, it makes a mess!”

Continue reading