Mutual Fund- Equity Fund

MF 1

Mutual Fund ব্যপারটাকে অনেকেই সঠিক ভাবে না বুঝেই  Mutual Fund এ Invest করে বসেন আর তার পরে ক্ষতির সম্মুখীন হলে Natural Human Behavior অনুযায়ী তিনি Mutual Fund কেই দোষারোপ করেন। Mutual Fund এ অনেক ধরনের Fund আছে। কিছু আছে Debt Fund ( আগের দিন যা নিয়ে আলোচনা করেছি ), আর কিছু আছে Equity Fund। Mutual Fund।  সাধারন মানুষের একটা মস্তবড় ভুল ধারনাই হলো Mutual Fund মানে Share Market। তা কিন্তু একদমই নয়।আজ আমি আপনাদের Debt Fund ছাড়া Mutual Fund এর বাকি Fund গুলির সাথে পরিচয় ঘটাবার চেষ্টা করব।

মনে রাখতে হবে Mutual পরিচালিত হয় Mutual Fund Regulation 1996, আইন অনুসারে এবং Securities and Exchange Board of India (SEBI) দ্বারা। Mutual Fund যে Product গুলো পরিচালনা করে তাকে বলা হয় Scheme। Mutual Fund এর under এ অগুন্তি এরকম Scheme আছে। প্রত্যেকটি Scheme এর একটা করে Objective বা Purpose থাকে।

এই কারনে আমি বার বার বলি Investment করার আগে আপনি কি Purpose এর জন্য Invest করতে চাইছেন ঠিক করুন, না হলে আপনার Purpose হয়তো দিল্লী পৌঁছোনোর কিন্তু অজ্ঞানতার অভাবে চেপে বসলেন হায়দ্রবাদ (Scheme) যাবার Vehicle এ। কি ঘটবে তাহলে, ভাবুন? আর এটাই হয়।

Continue reading

Mutual Fund- Debt Fund

Debt Fund

প্রথমেই প্রত্যেককে শুভ বিজয়ার প্রীতি, শুভেচ্ছা ও ভালোবাশা। এই Article টা প্রায় পুরোটাই Re-edit করে অনেকের অনুরোধে আবার দিলাম। আশাকরি অনেক নতুন বিষয় জানতে পারবেন।

অনেকেই বেশ কিছুদিন ধরেই Mutual Fund এর মধ্যে Debt Fund কি এই নিয়ে জানতে চাইছেন। আজ আমি Debt Fund এর ব্যপারে একদম Basic কিছু বিষয় জানাবার চেষ্টা করবো। আশাকরি এই Topic টা পড়ার পর যাদের হয়তো ধারনা আছে Mutual Fund মানে Share তাদের ধারনাটা Change হলেও হতে পারে। অনেকেই Short term এর জন্য Bank Fixed Deposit ছাড়া আর কিছুই জানেন না। পুড়োটা পরুন ধারনা পেয়ে যাবেন।

Debt কথাটার মানে হলো ধার। আপনি যদি কাউকে টাকা ধার দেন তাহলে সুদ পাবেন, ধারের সঙ্গে Profit বা Loss এর কোনো সম্পর্কই নেই। যা কিছু থেকেই Interest পাওয়া যায় তাই Debt। যেমন Fixed Deposit, Post Office Deposit, Bank Savings Account ইত্যাদি সবই Debt। আপনি Share Market এর কথা শুনেছেন, ঠিক তেমনি আরও বড় Market হলো Debt Market। ওটার কথা শুনতে পান না কারন সাধারন মানুষ খুব একটা ঐ Market এ কেনাবেচা করতে পারে না। Government, Bank, বড় বড় Company গুলো, বভিন্ন Financial Institution যেমন Mutual Fund ঐ Market এ কেনা বেচা করে।

Continue reading

SIP- Unique way of Investment System

SIP Logic 1

SIP (Systematic Investment Plan), Invest করার একটা সহজ বৈজ্ঞানিক পদ্ধতি, SIP কোনো Product নয়, এটা একটা System। সহজ ভাষায় যেকোনো Product এ আপনি যেমন এককালীন Invest করতে পারেন ঠিক তেমনি Installment Basis এও Invest করতে পারেন। এই Installment Basis এ Recurring Way তে Invest করার পদ্ধতি টাই হলো SIP। Bank বা Post Office এ যেমন Recurring Deposit Scheme করা হয় ঐ রকমই SIP হলো মাসে মাসে Invest করার একটা পদ্ধতি।

SIP Investment এর সবথেকে বড় সুবিধা হলো আপনাকে একসঙ্গে অনেক টাকা Invest করতে হয় না। মাসে মাত্র 1,000 টাকা করেও আপনি Invest করতে পারেন। যেমন ধরুন, ধরা যাক কোনো ব্যক্তির Monthly Income 30,000 টাকা, তিনি Just ঐ টাকা থেকে মাত্র মাসে 2,000 টাকা করে Invest করবেন বলে স্হির করলেন। এটাও করা যায়। আপনার Bank থেকে, আপনার নির্দিষ্ট করে দেওয়া Date এ ECS এর মাধ্যমে Invest টি হয়ে যাবে। আপনাকে Premium জমা করার মত কোথাও যেতেও যেমন হবে না তেমনি কাউকে তোষামোদ ও করতে হবে না।

Continue reading

Equity Mutual Fund As Long Term Asset Class

Property vs Equity

আমি এর আগে অনেকবার বহু ভাবে বোঝানোর চেষ্টা করেছি যে Investor এর Investment Mind-set ই Investment থেকে Return পেতে সাহায্য করে। আজ একটু Different Angle দিয়ে বোঝানোর চেষ্টা করছি। বহু মানুষকে দেখেছি যেদিকে স্রোত বয় সেদিকে নিজেকে ভাসিয়ে দিতে। যেমন- একটা সময় ছিলো যখন Insurance এবং NSC কাটার হিড়িক পড়ে যেত। মাঝে মধ্যেই Gold এর ভবিষ্যতে দাম বেড়ে যাবে এই আশায় এবং এই আশঙ্কাতেও মানুষ অফিস কামাই করে পর্য্যন্ত  সোনার দোকানে লাইন দেওয়ার হুড়োহুড়ি ফেলে। মাঝে হয়েছিল ULIP Insurance এ টাকা রেখে বড়লোক হবার জন্য তাড়াহুড়ো। ঐ সময়টাতেই Mutual Fund এর Close Ended Infrastructure Fund এ টাকা Invest করতে না পারলে অনেকে ভেবেছিলেন জীবনে অনেক কিছু হারিয়ে ফেলবেন। এর পর আসে Real Estate এ Investment থেকেই নাকি সবথেকে লাভ, দেরি করলে নাকি অনেক কিছু মিস হয়ে যাবে, “দাম তো দিনে দিনে বাড়বে তাই না”,এই রকম আর কি।

দেখুন Savings করা একটা Art, তাই খুব কম Income করেও অনেকে ভালো Save করেন আর অনেকে অনেক বেশি Income করেও সেটা পারেন না। কিন্তু Investment শুধু Art নয় ওটা একটা বড় Science। খুব সহজ ভাবে বললে বলা যায় মানুষ Invest করে ভবিষ্যতের অনিশ্চয়তা থেকে নিজেকে রক্ষ্যা করার জন্য এবং ভবিষ্যতের Requirement গুলিকে পূরণ করার জন্য। অর্থাৎ তার Investment টি থেকে যেন ভবিষ্যতে এমন একটা Income Create হতে থাকে সেটা যেন ভবিষ্যতে  তার কাজে লাগে। এখন প্রশ্ন হলো Income টা Asset থেকে আসে, না Liability থেকে ? অবশ্যই Asset থেকে। সমস্ত সাধারন মানুষ এই Asset Creation জানবে এটা নিশ্চই আপনি আশাও করেন না। তাহলে হুজুগে পড়ে সবাই যা আলোচনা করছে, সবাই যেদিকে দৌড়াচ্ছে, Media যেদিকে সবাইকে যেতে বলছে সেদিকে যদি আপনিও দৌড়ান তাহলে ধরে নিতে হবে আপনিও বিশ্বাস করেন Asset Creation খুব সোজা এবং সেটা যারা আপনাকে প্রভাবিত করছে তারা জানে বলে আপনি বিশ্বাস করেন।

Investment এর অনেক Principle এর অন্যতম একটি হলো সবাই যেদিকে দৌড়াচ্ছে সেদিকে দৌড়াবার আগে অনেক অনেকবার ভাবুন। পরামর্শকরুন Expert এর সঙ্গে।

Continue reading

Importance of Time in Personal Finance

Time and Money

অনেক মানুষকে আমি দেখেছি Return নিয়ে খুব বেশি মাথা খারাপ করতে। কিন্তূ অনেকেই বুঝতে চান না যে Return টা আসার জন্য যে Basic উপকরনগুলোর প্রয়োজন হয় তার মধ্যে সবথেকে যেটা বেশি প্রয়োজন তা হল Time। সে আপনি যেখানেই Invest করুন না কেনো। ধরুন আপনি Assured Return চান, খুব ভালো কথা, জানেন কি সেখানেও Time একটা বড় Factor। ধরুন আপনি Bank এ গেছেন এবং বললেন যে আপনি 1,00,000 টাকার একটা Fixed Deposit করতে চান। কত Rate of Interest আপনি পাবেন জানতে চাইলেন। Bank কিন্তু সাথে সাথে আপনার কাছে জানতে চাইবে কত বছরের জন্য আপনি Fixed Deposit টি করবেন ? আপনি যদি বলেন এরকম কোনো Time বলতে পারবো না যখন মন হবে তুলে নেবো, আর না দরকার হলে অনেক বছর রাখবো। এমত অবস্হায় Bank আপনাকে অনেক উপায় বলতেই পারে কিন্তু যেটা পারবেনা তা হলো কোনো নির্দিষ্ট Time বলতে না পারার জন্য কোনো নির্দিষ্ট Interest Rate আপনাকে বলতে পারবে না।

অর্থাৎ Assured Return এর Assurance পেতে গেলেও Time এর প্রোয়োজন। ধরাযাক, আপনি 5 বছরের জন্য Fixed Deposit করেছেন কিন্তু 2 বছর পর টাকাটা তুলে নিলেন, সেখেত্রে Bank আপনাকে 5 বছরের জন্য 9% Interest Rate দেবার কথা বললেও তা আর দেবে না, 2 বছরের যা Interest Rate তাই দেবে। অর্থাৎ আগে থেকে Time এর কোনো Planning না বলতে পারার জন্য Assured যায়গায় থেকেও আপনি Assured Return পেলেন না। আশাকরি বোঝাতে পারলাম।

একবার ভাবুন তো PPF এর Lock in Period যদি 15 বছর না হোতো তাহলে কি PPF থেকে যে Rate of Interest পান, তা পেতেন ? আপনি Life Insurance করতে চান কিন্তু Time এর কোনো নির্দিষ্ট Planning নেই তাহলে হবে ? হবে না। এই কারনেই Bank এর Savings বা Current Account আছে যেখানে কেউ আপনাকে Time এর কথা জানতে চাইবে না। Time এর কোনো Bar নেই তাই Savings Account এ 4% Interest Rate আর Current Account এ Interest Rate Zero।

Continue reading

Child Education Planning – A Real Case Study

Child Education

আমরা প্রত্যেকেই বাচ্ছার ভবিষ্যত Education Planning নিয়ে চিন্তিত থাকি এবং এটাই স্বাভাবিক। যদিও বর্তমানে একটি বাচ্ছা যখন থেকে Nursery Class এ যাওয়া শুরু করছে তখন থেকেই বাবা মা কে বিরাট খরচের বোঝা বইতে হচ্ছে। যেটা আগে ভাবাও যেতো না। Traditional approach ছিল বেশিরভাগ ব্যক্তি বাচ্ছার জন্মের পর কোনো একটা সুবিধামত সময়ে পরিচিত একজন LIC agent এর কাছে একটি Child Insurance Plan বাচ্ছার জন্য করে নিতেন। অথবা অনেক খেত্রে দাদু ঠাকুমা একটা থোক টাকা দিতেন যেটা বাচ্ছার নামে কোনো Scheme এ ঢুকিয়ে দেওয়া হত। এটাই ছিল পদ্ধতি।

এই পদ্ধতিতে ভবিষ্যতে কত টাকার প্রয়োজন হবে সেটা হিসাব করা হত না। করন Inflation নামক Silent Killer টি তখন নিশপ্রভ ছিল Assured Return এর চাপে। আর আজ কিন্তু দেশের অর্থনৈতিক পরিস্হিতি অনেক পরিবর্তিত হয়ে গেছে। আপনি হয়তো বলতেই পারেন আমি এই সমস্ত জটিল ব্যপার ঠিক বুঝি না। আমি বলছি আপনাকে অতো বুঝতেও হবে না। আমি ওই পথে যাবোও না। একবার আপনি ভাবুন যে Post টিতে আজ আপনি চাকরী করছেন ১৫ বছর আগে ঐ Post টিতে কত বেতন ছিল, নিশ্চয় বেশীছিল না, তাহলে বাড়ল কেনো? বা খোঁজনিয়ে দেখতে পারেন আপনার বাবা কত টাকায় সংসার চালাতেন? আজ এত বেড়ে গেছে কেনো? অনেক কারনের একটা প্রধান কারন বাজারে জিনিষপত্রের দাম বাড়ার জন্য খরচ বেড়ে গেছে। আশাকরি হয়তো ব্যপারটা পরিস্কার হয়েছে। এটাকেই বলতে পারেন সহজ কথায় Inflation।

Continue reading

Importance of retirement planning

 

 

RetireDue to low financial literacy in our country, the awareness about Retirement planning is very low, though the savings rate is high. There was a time when most of the Indians were depended on cultivation and belonged to Joint families. In such social criteria there was no scope of our forefathers to learn about Retirement planning.

That time those who were engaged in job mostly belonged to government services and had secured pension. The rate of inflation was also not as high as today’s and there was no such demand of consumer goods like todays. Also medical expenses were also quite low, because that time most of the people died at an early age due to lack of proper medical treatment.

Continue reading

Mutual Fund in Brief (Re-edited)

MF

 অনেকেই Mutual Fund  এ বিনিয়োগ করতে ভয় পান এইরকম একটা ভ্রান্ত ধারনা নিয়ে যে,  Mutual Fund এ Invest করা মানে Share এ বিনিয়োগ, এবং ওই Investment যে কোনো সময় কমে যেতে পারে। ধারনাটি অর্ধশত্য।  Mutual Fund এ এমন অনেক ফান্ড আছে যেগুলির সঙ্গে শেয়ার মার্কেটের বিন্দুমাত্র কোনো সম্পর্ক নেই,ঐ ফান্ড গুলিকে বলাহয় Debt Fund

কোনো ব্যক্তি যদি গ্যারানটেড রীটার্নের মত রীটার্ন পেতে চান এবং ইনকাম ট্যাক্সের সুবিধা পেতে চান তাহলে এই ফান্ড গুলি খুবই কার্যকারী হয়। এছাড়াও আছে ফিক্সড ম্যাচুইরিটি প্ল্যান বা FMP, যার রীটার্ন সবসময়ই Fixed Deposit এর মতই, অথচ ট্যাক্সের সুবিধা পাওয়া যায়।

Debt Fund এর মধ্যে Short time এবং Long term দুধরনেরই Debt fund থাকে। যার যেটি প্রয়োজন তিনি সেটিই গ্রহন করতে পারেন। এই ফান্ড গুলিতে ট্যাক্স এর সুবিধা ছাড়াও যেকোনো সময় এমনকি মাসে মসেও টাকা জমা করা যায়। যেকোনো সময়ে টাকা খুব সহজেই তোলাও যায়। যেটা ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিটে অসুবিধাজনক।

Continue reading

কেনো অনেকে SIP Investment এর মাধ্যমে Wealth Creation করতে পারেন না

SIP

কেউ যখন কোনো নির্দিষ্ট লক্ষ্য ছাড়া বিশেষ করে Mutual Fund এর Equity Fund এ বিনিয়োগ করে তখন বেশিরভাগ সময়ই সেটা হয়ে দাঁড়ায় অনেকটা ফাটকার মত। এখন প্রশ্ন হল কেন কিছু মানুষ কোনো গন্তব্যস্হল ঠিক না করেই Mutual Fund নামক ট্রেনটিতে চেপে বসেন? অনেক কারনের মধ্যে একটা প্রধান কারন হল Mutual Fund সম্বন্ধে সঠিক ধারনা না থাকা। এই অজ্ঞানতার করনে অনেকে আজও Mutual Fund কে Share Market বা ফাটকা খেলার যায়গা হিসাবে দেখে থাকেন। কিন্তু বাস্তবে এটা তা নয়। Mutual Fund এ Investment এর জন্য প্রয়োজন সঠিক পরীকল্পনা এবং বিশেষজ্ঞ ব্যক্তির পরামর্শ।

Continue reading