A Case Study About Long Term Investment

Money trapped

এর আগে অনেকবার অনেক যায়গায় লিখেছি Investment এর জন্য Investment Mindset তৈরী করা প্রোয়োজন, Risk কি, চোখের আড়ালে ঘটেযাওয়া ঘটনা আমরা ধরতে পারিনা বলে Real Risk টা ঠিক বুঝতে পারি না। আজ একটা Practical Example এর মাধ্যমে আমি দেখাবো Long Term Investment এ শুধুমাত্র Assured Return এর প্রতি নিছক Biasness কি মরাত্নক খতি করতে পারে। এর সঙ্গে এটাও বোঝাতে চেষ্টা করব Invest Planning কতটা জরুরী এবং একজন Advisor এর Advice কতটা Essential।

শুধু একটাই অনুরোধ একটু Open Minded হয়ে নীচের Example টা দেখার জন্য। এটা একটা Practical Example। এর Numerical Figure গুলোতেই শুধু মাত্র Concentrate না করে আমরা যদি এর Logic টা বুঝে নিতে পারি তাহলে আমরা অনেক কিছু বুঝে নিতে পারবো।

নীচের Table এ PPF Portion টা পুরোপুরি একটা PPF Pass Book থেকে তোলা। এর সঙ্গে আমি HDFC Tax Saver Fund এর তুলনা করে দেখাতে চেয়েছি Long Term এ Equity Investment কোথায় যেতে পারে। একটা কথা বলে নেওয়া ভালো এখানে আমি HDFC Tax Saver Fund কে আমি Example হিসাবে নিয়েছি মানে ঐ Fund ই Best Fund এটা বলতে চাইছি না। আরো অনেক ভালো ভালো ELSS Fund রয়েছে। এই Fund এর Data টা হাতের সামনে পেয়েছি বলেই এটাকে Example হিসাবে নিয়েছি। আর একটা কারন হলো, তুলনা আমের সঙ্গে আপেলের করা উচিত নয়, আমি মনে করি PPF Assured Return দেয় এবং 80 C Section অনুযায়ী Tax Savings পাওয়া যায় এরমধ্যে একটি  অন্যতম Fund আর Mutual Fund এ ঠিক একই ভাবে Tax ছাড় পাওয়া যায় ELSS Fund থেকে।

ELSS VS PPF Actual Picture

উপরের Example টিতে ভদ্রলোক যে যে Date এ যত টাকা PPF এ জমা করেছেন এবং তার যা Value তা Original PPF Pass book থেকেই নেওয়া হয়েছে। আমি শুধু ওটাকেই ঐ ঐ Date এর HDFC Tax Saver Fund এ যদি Invest করা হতো তাহলে একদম ঐ Date এর NAV ( Nav মানে হলো ঐ Fund টির ঐ দিনের দাম ) নিয়ে ঠিক কি Position হতো তা দেখাবার চেষ্টা করেছি মাত্র।

My Observations

• যে 12.66 লাখ টাকা PPF এ Invest করা হয়েছে ঠিক সেই টাকাটাকেই যদি Particular ঐ ঐ Date এই ELSS Tax Savings Fund এ Invest করা হতো তাহলে তার Value হতো 4 গুনেরও বেশি।

• এখন Market ভালো বা খারাপ এগুলো কি কোনো ব্যপার?

“Equity আমি বুঝিনা”, “Equity খুব Risky”, “যদি কমে যায়”- এই ভুল ভাবনা গুলোর জন্যই ভয়ে এবং অজ্ঞানতার জন্য মানুষ PPF বা এর মতো Assured Return Oriented Fund এ Long Term এর জন্য Invest করে 60 লাখ টাকার মত কম Return পান।

Equity খুব Risky,- হ্যাঁ খুব Risky Short Time এ। দেখুন যতবার ELSS Fund এর Value আগের Value র থেকে Minus হয়েছে তা কিন্তু PPF Balance এর থেকে Always বেশিই আছে। অনেক সময়ই বেশিরভাগ মানুষ আগের Value র থেকে কম Value দেখলেই Puzzle হয়ে ভুল Decision নিয়ে নেন। আর ঠিক ঐ সময় তাকে ভুল সিদ্ধান্ত নিতে আরও উৎসাহিত করে Media এবং তথাকথিত Expert রা।

• এমনকি খুব গুরুত্ব দিয়ে লক্ষ্য করলে দেখতে পাবেন March 2009 এ যখন Equity Market খুব নীচেয়, Sensex রয়েছে 9000 Level এ তখনও ELSS এর Value PPF এর Value র Double। কেনো Mindset এর প্রয়োজন দেখুন, ঐ সময় ELSS এর Value তার আগের বছরের থেকে অনেক কম Value রয়েছে এবং এই যায়গায় আপনার কানে আসবেই সব Negative খবর। যেখান থেকে বিচলিত হয়ে যা হয়েছে ঢের হয়েছে বলে Quit করার সম্ভবনাই বেশি। এই যায়গায় একজন Advisor থাকলে সেই পারে তাকে Help করতে।

কোনো Goal এর জন্য Invest করতে বললে অনেককেই আমি বলতে শুনেছি যে আমার যখন তোলার Time হবে তখন যদি কমে যায় তো কি হবে? দেখুন এই Last Point এ এসে যদি Market নেমে যায় তো কি হবে? এখন প্রশ্ন হলো Market কতটা নামবে? চলুন ধরেনিলাম Market ধসে গেলো এবং এখান থেকে 50% নীচেয় নেমে গেল, তাহলেও আপনার ELSS এর Value PPF এর Value র Double, তাই না?

• এগুলো ছাড়াও ELSS এ তিন বছর পর থেকেই Liquidity মানে অসুবিধায় পড়লে টাকা তোলার সুবিধা PPF এর থেকে অনেক বেশি।

কেউ বলতেই পারেন ঐ সময়তো ELSS জনপ্রিয়ো ছিলোনা তাই PPF করাই বুদ্ধি মানের কাজ ছিলো। আমিও আপনার সাথে একমত। এই কারনেই একজন Qualified Experience Investment Advisor এর প্রোয়োজন, Economic Situation Change হওয়ার সঙ্গে সঙ্গে কোন Product Vehicle এ Shift করা প্রয়োজন তিনিই আপনাকে বলে দেবেন।

Comparision between old 22 Aug 15
ধরুন বোঝার সুবিধার্তে কোনো এক ব্যক্তি PPF এ রেখে 20 লাখ টাকা জমিয়েছেন আর একজন ঠিক ঐ সময় থেকেই ঐ একই টাকা ELSS এরেখে 81 লাখ জমিয়েছেন এখন ঐ প্রথম ব্যক্তি কি কোনো ভাবে ঐ ফেলে আসা Time টাকে ফিরিয়ে আনতে পারবেন? ওটাই ছিলো আসল। Product নয় Planning ই আসল।

এ ব্যপারে আপনাদের মতামত পেলে ভালো লাগবে।

Related Articles

Call Us

or

Our phone lines are available from Monday to Friday 10 AM to 6PM and Saturday from 10 AM to 3PM.

Are You Having Any

Financial Problem?Queries?

If you are looking for expert help on your financial problems,
then you can fill your contact details to book a FREE personal session with our expert financial consultants.

12 thoughts on “A Case Study About Long Term Investment”

  1. Prof Santanu Basu

    Really an eye opener.

    আমার একটা Realization আছে। আমারা যারা Parents, তারা নিজেদের ঐ Finance সম্বন্ধে ধ্যান ধারনাটাই আমাদের ছেলেমেয়েদের মধ্যে ঢুকিয়ে দি। ওটা আরও Dangerous হয় ওদের জীবনে। নিজেদের ভুলগুলোর মাশুল আমরা নিজেরা তো গুনছিই আবার তাদেরকেও ভুক্তভুগি হওয়ার ব্যবস্হা করে দি। আমার Suggestion হলো আমরা Parents রা Parents ই থাকি আর ওদের Guide করি যে বিষয়ে যে বা যিনি Professional Expert রয়েছেন তাদের Advice মত চলাই বুদ্ধিমানের কাজ। আমি কিন্তু এটা আমার মত বললাম।

  2. Excellent Example Mr. Roy. I am totally agreed with Prof Basu.

    I am really lucky that I saw this example before 1.5 year and I change my investment strategy as per advice of Mr. Roy. Now I am fully aware about real risk. Thank you Mr. Roy.

  3. Dr P. Chatterjee

    কিছু বছর আগে পর্য্যন্ত আমার Risk সম্বন্ধে আর Assured Return সম্বন্ধে যা ধারনা ছিলো আজ আর তা নেই। Mr Roy আপনি শুধু ধারনাগুলোকেই পাল্টে দেননি, এই বয়সে স্বপ্ন দেখতে শিখিয়েছেন। এ আমি জীবনে ভুলবো না।

    আগে আমার ধারনা ছিলো আমি ভালো রোজগার করি, একজন Doctor মানে আমি সব জানি। আপনার সঙ্গে পরিচয় হওয়ার বেশ কিছু বছর পর আপনার Politeness, Humbleness, Knowledge, Patience, আর আমার উপোযোগী যুক্তি দিয়ে Excellent Presentation আমার ধারনা গুলোকে ভেঙ্গে গুঁড়িয়ে দেয়। তাতে আখেরে আমারই লাভ হয়েছে।

    আমি নিজে, আমার পুরো Family, এমনকি আমার পরের Generation ও আপনার হাতে নিশ্চিন্ত।

  4. Beautiful Discussion and also Beautiful comments. I want to say something about my realization.

    কিছুদিন আগে একটা প্রসঙ্গে Mr. Roy আমায় বোঝাচ্ছিলেন জীবনের বিভিন্ন Stage নিয়ে যেমন 1st Stage Earn Money, Next stage Invest or Accumulate Money, Last stage How to Preserve Money। আমি Retirement এর ঠিক কয়েক বছর আগে রয়েছি। কিভাবে আমায় Asset Preserve করতে হবে আমি শিখলাম। আমি গর্বিত ওনার সঙ্গে Associate করে। ওনার সহজ করে বোঝানোর খমতাটা দারুন। Thank you Mr. Roy.

  5. Suprokash Majhi

    অসাধারন Explanation Mr. Roy । আমি বুঝতে পারলাম ELSS PPF এর থেকে অনেক ভালো। কিন্তু 1998 থেকে যে Period টা আপনি এখানে এনেছেন এর পরের Period এও কি ওরকমটা হবে?

    1. Majhi বাবু আমি আপনার প্রশ্নটা ঠিক বুঝতে পারি নি, তবু উত্তর দেওয়ার একটা চেষ্টা করছি।

      দেখুন, প্রথমত আমি কিন্তু ELSS খুব ভালো আর PPF খারাপ এটা বোঝানোর জন্য এই আলোচনাটা করিনি। আপনি জানতে চেয়েছেন ভবিষ্যতেও PPF এর তুলনায় ELSS এর এরকম Performance করার সম্ভবনা কতটা।

      একবার ভাবুন তো এই ওপরের Example টাতে PPF 12% থেকে আস্তে আস্তে 8.7% Interest Rate এ এসেছে? ভবিষ্যতে দেশের Economic Development আরও যদি বাড়ে তাহলে আবার PPF এর Interest Rate 8.7% থেকে বাড়বে না কমবে? Actually যদি Long term এ PPF আর ELSS এর Comparison ই করা হয় তাহলে তো দেখাই যাচ্ছে কোনো Comparison ই হয় না। Comparison তো উনিশ বিশে হতে পারে, কুড়ি একাশিতে কি হয়?

      আমি এই লেখাটা লিখেছিলাম Long Term এ Any situation এ Equity Assured Return থেকে অনেক Better Return দিতে পারে সেটা দেখাতে।

      ধন্যবাদ Majhi বাবু। সকলকে ধন্যবাদ।

  6. Ekebare amar personal experience er songe mile jachchhe. Byaktigoto bisoy share korbar jonno apology chaichhi, kintu ei investment suggestion tao to Mr. Roy er kach thekei paoa. Expert advice personal investment e kotota aporiharjo setao amra bujhchhi. Ekjon Individual er jemon doctor,teacher ba advocate chhara cholbe na temon i financial advisor er o dorkar. Thanks Dada for wonderful presentation again.

  7. Dr. Indranil Samanta

    Thanks a lot Asokebabu for the practical example. Time and planning are the most important facets of a successful investment. I always admire you for all these valuable advices. I hope to receive more such examples in future.

  8. Very good and effective comparison. you have also given much effort to collect NAV data of HDFC Mf from 1998 to 2014 which is not very easy task.

  9. দেবাশিস উকিল

    ধন্যবাদ রায়বাবু খুব সহজ ভাবে বোঝানোর জন্য , এই লেখাটি থেকে একটা ব্যাপার স্পষ্ট যে আপনার কথা অনুযায়ী আমি যে পথে চলছি সেটা ঠিক পথ । বাকিটা সময় বলবে ।

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

error:
Scroll to Top