Personal Finance āĻāĻŋāĻā§ āĻā§āĻŦ āĻ¸āĻžāĻ§āĻžāĻ°āĻŖ āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧāĻŽ āĻ°āĻ¯āĻŧā§āĻā§ āĻ¯ā§āĻā§āĻ˛ā§ āĻāĻžāĻ¨āĻž āĻĨāĻžāĻāĻ˛ā§ Personal Finance āĻāĻ° āĻ āĻ¨ā§āĻ āĻāĻāĻŋāĻ˛ Calculation āĻ¨āĻž āĻāĻžāĻ¨āĻ˛ā§āĻ āĻā§āĻ¨ā§ āĻ āĻ¸ā§āĻŦāĻŋāĻ§āĻž āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¨āĻžāĨ¤ āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻāĻžāĻ¨ā§ Just āĻāĻ āĻ°āĻāĻŽ āĻāĻ¯āĻŧā§āĻāĻāĻž āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧāĻŽ āĻŦāĻž Thumb Rule āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻĻā§āĻ° āĻāĻ¨ā§āĻ¯ āĻĻāĻŋāĻ˛āĻžāĻŽāĨ¤
Rule Of 72
āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻŦā§?
āĻŦāĻšā§ āĻŽāĻžāĻ¨ā§āĻˇ āĻāĻā§āĻ¨ āĻ¤āĻžāĻ°āĻž āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻ¨ āĻ¤āĻžāĻ°āĻž āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻāĻ Invest āĻāĻ°ā§āĻ¨ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻ Investment āĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻŦā§? āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻĻā§āĻ° āĻļāĻŋāĻāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻĻāĻŋāĻā§āĻāĻŋ āĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋāĻ āĻ¨āĻŋāĻā§ āĻ¨āĻŋāĻā§āĻ āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§ āĻ¨āĻŋāĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°āĻŦā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Investment āĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ Investment āĻāĻ°āĻā§āĻ¨ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻ¤ Percentage Interest āĻŦāĻž Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āĻ¨ āĻĻā§āĻā§āĻ¨āĨ¤ āĻ¯ā§ Percentage āĻ āĻĒāĻžāĻ¨, Rule 72 āĻ° 72āĻā§ āĻāĻ Percentage rate āĻĻāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻāĻžāĻ āĻāĻ°āĻ˛ā§āĻ āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°āĻŦā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Investment āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻŦā§āĨ¤ āĻ¯ā§āĻŽāĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻŽāĻŋāĻ¯āĻŧā§āĻā§āĻ¨ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻ¯āĻĻāĻŋ 6% Interest āĻĒāĻžāĻ¨ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻāĻžāĻāĻž Double āĻšāĻŦā§ āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻšāĻ˛ā§ 72 / 6 = 12 āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 12 āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻāĻžāĻāĻž Double āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž āĻ°āĻžāĻāĻ¤ā§ āĻāĻ˛ā§āĻā§āĻ¨, āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°āĻ˛ā§āĻ¨ āĻ¯ā§ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž 8 āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻā§āĻā§āĨ¤ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻ¤ % Interest āĻŦāĻž Return āĻĒāĻžāĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻ¯āĻžāĻā§āĻā§? āĻāĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ 72 / 8 = 9 āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 9% Interest āĻĒāĻžāĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻ¯āĻžāĻā§āĻā§ āĻ¤āĻžāĻ āĻāĻāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž 8 āĻŦāĻāĻ°ā§ Double āĻšāĻā§āĻā§āĨ¤
āĻāĻ Rule āĻāĻžāĻ° āĻ¸āĻžāĻšāĻžāĻ¯ā§āĻ¯ āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻāĻāĻā§āĻ° āĻ¸āĻāĻ¸āĻžāĻ° āĻāĻžāĻ˛āĻ¨āĻ° āĻāĻ°āĻ āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ 30,000 āĻāĻžāĻāĻž, āĻāĻ° āĻāĻ°āĻ āĻŦāĻžāĻĄāĻŧāĻžāĻ° Rate āĻŽāĻžāĻ¨ā§ Inflation Rate āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻšāĻ¯āĻŧ 9% āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ 72 / 9 = 8 āĻŦāĻāĻ°ā§āĻ° āĻŽāĻ§ā§āĻ¯ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻāĻ°āĻ Double āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 60,000 āĻāĻžāĻāĻž āĻšāĻ¯āĻŧā§ āĻā§āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĨ¤
āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻāĻā§āĻ° Engineering āĻĒāĻĄāĻŧāĻžāĻ¨āĻ° āĻāĻ°āĻ āĻĒāĻ°āĻā§ 20 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž, āĻāĻ° āĻ¯āĻĻāĻŋ Education Inflation Rate 12% āĻ§āĻ°āĻž āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ 72 / 12 = 6 āĻŦāĻāĻ°ā§āĻ° āĻŽāĻ§ā§āĻ¯ā§ āĻāĻ āĻāĻ°āĻ Double āĻšāĻ¯āĻŧā§ 40 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž āĻšāĻŦā§āĨ¤
Rule Of 114
āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§?
āĻāĻā§āĻ° āĻŽāĻ¤ā§āĻ āĻāĻāĻ ProcessāĨ¤ āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ Invest āĻāĻ°ā§āĻā§āĻ¨ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āĻ¨ 12% Rate āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Investment āĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻ¤āĻŋāĻ¨ āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§? 114 / 12 = 9.5 āĻŦāĻāĻ°āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 9.5 āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻ Fund āĻ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻāĻžāĻāĻž āĻ¤āĻŋāĻ¨ āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ āĻāĻĒāĻ°ā§āĻ° āĻŽāĻ¤ā§āĻ āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻā§ āĻŦāĻ˛āĻž āĻšāĻ¯āĻŧ 9.5 āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻĻā§āĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻ¤āĻŋāĻ¨ āĻā§āĻ¨ āĻāĻ°ā§ āĻĻā§āĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻšāĻŦā§āĨ¤ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻ¸āĻžāĻĨā§ āĻ¸āĻžāĻĨā§ 114 / 9.5 = 12 āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻā§āĻŦ āĻ¸āĻšāĻā§āĻ āĻŦā§āĻā§ āĻ¯āĻžāĻŦā§āĻ¨ āĻāĻ Product āĻāĻŋ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻā§ 12% Return āĻĻāĻŋāĻā§āĻā§āĨ¤
Rule Of 144
āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻžāĻ° āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§?
āĻāĻāĻĻāĻŽ āĻāĻā§āĻ° āĻŽāĻ¤ā§āĻ āĻāĻāĻ ProcessāĨ¤ āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ Invest āĻāĻ°ā§āĻā§āĻ¨ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āĻ¨ 12% Rate āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻĒāĻ¨āĻŋ āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§āĻ¨ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Investment āĻāĻž āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻžāĻ° āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§? 144 / 12 = 12 āĻŦāĻāĻ°āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 12 āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻ Fund āĻ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻžāĻ° āĻā§āĻ¨ āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻā§āĻ˛ā§ āĻŦāĻ˛āĻ˛āĻžāĻŽ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Investment āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻĻā§āĻā§āĻŖ, āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻā§āĻ¨, āĻāĻžāĻ°āĻā§āĻŖ āĻšāĻā§āĻā§ āĻ¸ā§āĻā§āĻ˛ā§ āĻāĻŋāĻāĻžāĻŦā§ āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻŦā§āĻ¨ āĻ¸ā§āĻ āĻŦā§āĻ¯āĻĒāĻžāĻ°ā§āĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻāĻāĻž āĻā§āĻˇāĻŖ āĻā§āĻ°ā§āĻ¤ā§āĻŦāĻĒā§āĻ°ā§āĻŖ āĻŦāĻŋāĻˇāĻ¯āĻŧ āĻā§āĻ¨ā§ āĻ¨āĻŋāĻ¨āĨ¤ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ°āĻž āĻ¸āĻāĻ˛ā§āĻ āĻāĻžāĻ¨ā§āĻ¨ āĻ¯ā§ āĻŽā§āĻĻā§āĻ°āĻžāĻ¸ā§āĻĢā§āĻ¤āĻŋ āĻŦāĻž Inflation āĻā§āĻŦ Slowly āĻāĻŦāĻ Silently Money āĻ° āĻā§āĻ°āĻ¯āĻŧ āĻā§āĻˇāĻŽāĻ¤āĻž āĻāĻŽāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻĻā§āĻ¯āĻŧāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ¤āĻāĻž āĻāĻŽāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻĻāĻŋāĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻāĻŋ āĻāĻ°ā§ āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻŦā§āĻ¨?
Rule Of 70
āĻāĻ Rule of 70 āĻ° āĻŽāĻžāĻ§ā§āĻ¯āĻŽā§ āĻāĻžāĻ¨āĻž āĻ¯āĻžāĻŦā§ āĻ¯ā§ Inflation āĻāĻ¤ āĻŦāĻāĻ°ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Money āĻ° Purchasing power āĻā§ āĻāĻā§āĻŦāĻžāĻ°ā§ āĻ āĻ°ā§āĻ§ā§āĻ āĻāĻ°ā§ āĻĻā§āĻŦā§? āĻāĻŋāĻāĻžāĻŦā§? āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ Current Inflation Rate 7%āĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° 70 / 7 = 10 āĨ¤ āĻ¤āĻžāĻ° āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 7% āĻ¯āĻĻāĻŋ Current Inflation rate āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻāĻā§ 1 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻ° āĻ¯ā§ āĻā§āĻ°āĻ¯āĻŧ āĻā§āĻˇāĻŽāĻ¤āĻž āĻĨāĻžāĻāĻŦā§ 10 āĻŦāĻāĻ° āĻĒāĻ° āĻ¤āĻžāĻ° āĻā§āĻ°āĻ¯āĻŧ āĻā§āĻˇāĻŽāĻ¤āĻž āĻ āĻ°ā§āĻ§ā§āĻ āĻšāĻ¯āĻŧā§ āĻ¯āĻžāĻŦā§āĨ¤ āĻ¤āĻžāĻ° āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻ 1 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻāĻŽāĻ¨ āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧāĻāĻžāĻ¯āĻŧ āĻ°āĻžāĻāĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§ āĻ¯ā§āĻāĻžāĻ¨ā§ āĻ āĻ¨ā§āĻ¤āĻ¤ āĻāĻ 7% Inflation āĻāĻ° āĻĨā§āĻā§ āĻŦā§āĻļāĻŋ Return āĻŦāĻž Interest āĻĒāĻžāĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧ, āĻāĻāĻŽāĻžāĻ¤ā§āĻ° āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§āĻ āĻāĻ Money Value āĻ° āĻā§āĻ°āĻ¯āĻŧ āĻā§āĻˇāĻŽāĻ¤āĻž āĻšā§āĻ°āĻžāĻ¸ āĻšāĻāĻ¯āĻŧāĻžāĻāĻž āĻāĻāĻāĻžāĻ¨ āĻ¸āĻŽā§āĻāĻŦāĨ¤ Coin āĻāĻ° āĻāĻāĻāĻž Side āĻĻā§āĻāĻžāĻ° āĻŽāĻ¤ āĻāĻ°ā§ Product Choose āĻāĻ°āĻ˛ā§ āĻĒāĻ°ā§ āĻŦāĻĄāĻŧ āĻ¸āĻŽāĻ¸ā§āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧ āĻĒāĻĄāĻŧāĻ¤ā§ āĻšāĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĨ¤
4% Withdrawal Rule
āĻāĻ Rule āĻāĻž āĻā§āĻŦ ImportantāĨ¤ āĻ¯āĻžāĻ°āĻž āĻ¨āĻŋāĻā§āĻĻā§āĻ° āĻāĻŦāĻŋāĻˇā§āĻ¯āĻ¤ā§ Financially Free Person āĻšāĻŋāĻ¸āĻžāĻŦā§ āĻĻā§āĻāĻ¤ā§ āĻāĻžāĻ¨ āĻ¤āĻžāĻĻā§āĻ° āĻāĻ¨ā§āĻ¯ āĻāĻ Rule āĻāĻž āĻā§āĻ¨ā§ āĻ°āĻžāĻāĻž āĻĒā§āĻ°āĻ¯āĻŧā§āĻāĻ¨āĨ¤ Rule āĻāĻž āĻāĻŋ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻŦā§āĻāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻŦāĻ˛āĻāĻŋāĨ¤
āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻāĻāĻ¨ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋ āĻāĻžāĻ¨āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§āĻ¨ āĻ¯ā§ āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻŋ āĻ¯āĻāĻ¨ Retire āĻāĻ°āĻŦā§āĻ¨ āĻ¤āĻāĻ¨ āĻ¤āĻžāĻ° āĻāĻ¤ Corpous āĻĨāĻžāĻāĻ˛ā§ āĻāĻŦāĻŋāĻˇā§āĻ¯āĻ¤ā§ āĻāĻ˛ā§ āĻ¯āĻžāĻŦā§? āĻ¤āĻž āĻšāĻ˛ā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻā§ āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻ° Monthly āĻ¸āĻāĻ¸āĻžāĻ° āĻāĻžāĻ˛āĻžāĻ¤ā§ āĻāĻ¤ āĻāĻ°āĻ āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻāĻā§ āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§āĨ¤ āĻ¤āĻžāĻ° āĻĒāĻ° āĻ¸ā§āĻāĻžāĻā§ Monthly āĻĨā§āĻā§ āĻŦāĻāĻ°ā§ Convert āĻāĻ°ā§ āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻ¯ā§āĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻžāĻ°ā§āĻ° āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ Calculation āĻāĻ°ā§ Annual Expenditure āĻŦā§āĻ°āĻ˛ 5 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ¤ Corpous āĻ˛āĻžāĻāĻŦā§ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻā§āĻ˛ā§ Formula āĻšāĻ˛ 25 X Annual ExpenditureāĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻ Example āĻ āĻ¨ā§āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧā§ 25 X Rs. 5,00,000 = 1.25 Crore āĻāĻžāĻāĻžāĨ¤ āĻāĻļāĻž āĻāĻ°āĻŋ āĻŦā§āĻāĻžāĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°āĻ˛āĻžāĻŽāĨ¤
āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ 1 āĻā§āĻāĻŋ 25 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻ° 50% āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ 62.50 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻ°āĻžāĻāĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§ Fixed Income āĻĒāĻžāĻāĻ¯āĻŧāĻž āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧ āĻāĻ°āĻāĻŽ āĻā§āĻ¨ Product āĻ āĻāĻ° āĻŦāĻžāĻāĻŋ 50% āĻā§ āĻ°āĻžāĻāĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§ Equity Oriented Produt āĻ āĨ¤ āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻ°āĻžāĻāĻž āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻāĻāĻžāĻ¨ āĻĨā§āĻā§ āĻ¯ā§ Return Generate āĻšāĻŦā§ āĻ¤āĻžāĻ° 4% āĻāĻ°ā§ Pension āĻšāĻŋāĻ¸āĻžāĻŦā§ āĻ¨āĻŋāĻ˛ā§ āĻŽā§āĻāĻžāĻŽā§āĻāĻŋ āĻ¯ā§āĻĻāĻŋāĻ¨ Retire āĻāĻ°āĻž āĻšāĻā§āĻā§ āĻ¸ā§āĻĻāĻŋāĻ¨ āĻĨā§āĻā§ 30 āĻŦāĻāĻ° āĻāĻ Corpous āĻ¤āĻž āĻāĻ˛āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĨ¤
āĻāĻ āĻŦāĻŋāĻˇāĻ¯āĻŧā§ āĻāĻŽāĻžāĻ° āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋāĻāĻ¤ āĻŽāĻ¤ āĻšāĻ˛ Retirement Fund āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻā§āĻ¨ āĻ°āĻāĻŽ Thumb Rule āĻŦāĻž Ecperiment āĻ¨āĻž āĻāĻ°āĻžāĻ āĻāĻāĻŋāĻ¤āĨ¤ āĻāĻ¨ā§ Professional Expert āĻāĻ° āĻĒāĻ°āĻžāĻŽāĻ°ā§āĻļ āĻāĻžāĻĄāĻŧāĻž āĻāĻ° āĻ¯āĻžāĻ āĻāĻ°ā§āĻ¨ āĻ¨āĻŋāĻā§āĻ° Retirement Fund āĻā§ āĻ¨āĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻāĻŋāĻā§ āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻ¨āĻž āĻ¯āĻžāĻāĻ¯āĻŧāĻžāĻ āĻāĻžāĻ˛āĨ¤
100 – Minus Age Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻžāĻā§ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻž āĻšāĻ¯āĻŧ Mainly Asset Allocation Strategy āĻāĻ°āĻ¤ā§āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻāĻāĻ¨ āĻŽāĻžāĻ¨ā§āĻˇ āĻ¤āĻžāĻ° Investment āĻāĻ° āĻāĻ¤ % āĻ°āĻžāĻāĻŦā§āĻ¨ Equity āĻ¤ā§ āĻāĻ° āĻāĻ¤ % āĻ°āĻžāĻāĻŦā§āĻ¨ Debt āĻ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻŦāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻžāĻ° āĻāĻāĻž āĻāĻāĻāĻž Thumb RuleāĨ¤
āĻ§āĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻžāĻ°ā§āĻ° Age 30āĨ¤ āĻāĻ Rule āĻ āĻ¨ā§āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧā§ 100 – 30 = 70 āĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻ Rule āĻŦāĻ˛āĻā§ āĻ¯ā§ āĻāĻ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋ āĻ¤āĻžāĻ° 70% Investment āĻ°āĻžāĻāĻŦā§ Equity āĻ¤ā§ āĻāĻ° āĻŦāĻžāĻāĻŋ 30% āĻ°āĻžāĻāĻŦā§ Debt āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāĻ° āĻāĻžāĻ°ā§āĻ° Age āĻ¯āĻĻāĻŋ 60 āĻšāĻ¯āĻŧ, āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ 100 – 60 = 40 āĨ¤ āĻāĻ Rule āĻŦāĻ˛āĻā§ āĻ¯ā§ āĻāĻ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋ āĻ¤āĻžāĻ° Investment āĻāĻ° 40% āĻ°āĻžāĻāĻŦā§ Equity āĻ¤ā§ āĻāĻ° āĻŦāĻžāĻāĻŋ 60% āĻ°āĻžāĻāĻŦā§ Debt āĻāĨ¤
āĻāĻāĻž āĻāĻāĻāĻž Thumb RuleāĨ¤ āĻāĻŽāĻŋ āĻŽāĻ¨ā§ āĻāĻ°āĻŋ āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ āĻāĻžāĻ°ā§āĻ° Asset Allocation Strategy āĻšāĻ¯āĻŧ āĻ¨āĻžāĨ¤ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋāĻ° Risk Appetite, Risk āĻ¸āĻŽā§āĻŦāĻ¨ā§āĻ§ā§ āĻ§āĻžāĻ°āĻ¨āĻž, āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋāĻ° āĻāĻĒāĻ° āĻāĻ¤āĻāĻ¨ Depend āĻāĻ°ā§āĻ¨ āĻāĻ¤ā§āĻ¯āĻžāĻĻāĻŋ āĻāĻ° āĻ āĻ¨ā§āĻ āĻāĻŋāĻā§ āĻŦāĻŋāĻāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§ āĻāĻāĻāĻ¨ā§āĻ° Asset Allocate āĻāĻ°āĻž āĻāĻāĻŋāĻ¤āĨ¤
10, 5, 2 Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻž āĻŦāĻ˛āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§ āĻ¯ā§ āĻāĻāĻāĻ¨ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋ āĻā§āĻ¨ Asset Class āĻ āĻāĻ¤āĻāĻž % Return āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻŋ Expect āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĻ¨āĨ¤ āĻāĻ¤āĻāĻž āĻĒāĻ°āĻŋāĻŽāĻžāĻŖ Return Expect āĻāĻ°āĻžāĻāĻž āĻŦāĻžāĻ¸ā§āĻ¤āĻŦ āĻ¸āĻŽā§āĻŽāĻ¤ āĻšāĻŦā§āĨ¤
- Equity āĻĨā§āĻā§ 10% Return
- Debt āĻŦāĻž Fixed Return āĻĨā§āĻā§ 5%
- āĻāĻ° Savings āĻĨā§āĻā§ 2%
50-30-20 Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻž āĻŦāĻ˛āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§ āĻ¯ā§ āĻāĻāĻāĻ¨ āĻ¯āĻāĻ¨ Income āĻļā§āĻ°ā§ āĻāĻ°āĻā§āĻ¨ āĻ¤āĻāĻ¨ āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻŋ āĻ¤āĻžāĻ° Income āĻāĻ° āĻāĻ¤āĻāĻž % āĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ Use āĻāĻ°āĻŦā§āĻ¨ āĻ¤āĻžāĻ° āĻāĻāĻāĻž GuidanceāĨ¤
Income āĻļā§āĻ°ā§ āĻāĻ°āĻžāĻ° āĻĒāĻ° –
- Income āĻāĻ° 50% āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻž āĻ¯ā§āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§ Grocery, Rent, EMI āĻāĻ¤ā§āĻ¯āĻžāĻĻāĻŋ āĻāĻ°āĻ āĻŽā§āĻāĻžāĻ¤ā§āĨ¤ [Need]
- Income āĻāĻ° 30% āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻž āĻ¯ā§āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§ Entertainment, Vacation āĻāĻ¤ā§āĻ¯āĻžāĻĻāĻŋāĻ° āĻāĻ°āĻ āĻŽā§āĻāĻžāĻ¤ā§ āĨ¤ [Wants]
- Income āĻāĻ° 20% āĻ āĻŦāĻļā§āĻ¯āĻ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§ Investment āĻ āĨ¤ [Savings]
- āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻā§āĻ Income āĻļā§āĻ°ā§ āĻāĻ°āĻžāĻ° āĻĒāĻ° āĻĨā§āĻā§ āĻāĻ Rule Follow āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻ¨āĻž āĻĒāĻžāĻ°ā§āĻ¨ āĻ¤āĻž āĻšāĻ˛ā§ 20% Savings āĻšāĻ˛ā§ āĻāĻ˛āĻŦā§ āĻ¨āĻž āĻŦāĻžāĻĄāĻŧāĻžāĻ¤ā§ āĻšāĻŦā§āĨ¤
6X Emergency Rule
āĻā§āĻ¨ āĻāĻžāĻ°āĻ¨ā§ āĻā§āĻ¨ Emergency Situation āĻāĻ˛ā§ āĻ¸ā§āĻāĻžāĻā§ āĻ¸āĻžāĻŽāĻ˛āĻžāĻ¨āĻ° āĻāĻ¨ā§āĻ¯ āĻāĻŽ āĻāĻ°ā§ 6 āĻŽāĻžāĻ¸ā§āĻ° Income Emergency Fund āĻ āĻ°āĻžāĻāĻž āĻāĻāĻŋāĻ¤āĨ¤
40% EMI Rule
āĻāĻ Rule āĻŦāĻ˛āĻ¤ā§ āĻāĻžāĻāĻā§ āĻ¯ā§ āĻ¨āĻŋāĻā§āĻ° Income āĻāĻ° 40% āĻāĻ° āĻŦā§āĻļāĻŋ āĻ¯ā§āĻ¨āĻ Loan āĻāĻ° EMI āĻ¨āĻž āĻšāĻ¯āĻŧāĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻžāĻ°ā§āĻ° Income āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻšāĻ¯āĻŧ āĻŽāĻžāĻ¸ā§ 50,000 āĻāĻžāĻāĻž āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻ¤āĻžāĻ° Maximum EMI āĻšāĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§ 20,000 āĨ¤ āĻŦāĻžāĻ¸ā§āĻ¤āĻŦā§ āĻāĻ° āĻāĻāĻā§ āĻāĻŽ āĻšāĻ˛ā§ āĻāĻžāĻ˛ āĻšāĻ¯āĻŧāĨ¤ Loan āĻāĻ° EMI āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻ¸ā§āĻ§ā§ Home Loan āĻāĻ° EMI āĻ¨āĻ¯āĻŧ, āĻ¸āĻŽāĻ¸ā§āĻ¤ Loan āĻāĻ° EMI āĻāĻ° Total āĻ¯ā§āĻ¨ Income āĻāĻ° 40% āĻāĻ° āĻŦā§āĻļāĻŋ āĻ¨āĻž āĻšāĻ¯āĻŧāĨ¤
Life Insurance Rule
āĻāĻ¤ āĻāĻžāĻāĻž Term Insurance Coverage āĻĨāĻžāĻāĻž āĻĒā§āĻ°āĻ¯āĻŧā§āĻāĻ¨ āĻ¸ā§āĻāĻž āĻāĻ Rule āĻĨā§āĻā§ āĻāĻžāĻ¨āĻž āĻ¯āĻžāĻ¯āĻŧāĨ¤ 20 X Annual Income āĻāĻāĻž Follow āĻāĻ°āĻž āĻšāĻ¯āĻŧāĨ¤ āĻŽāĻžāĻ¨ā§ āĻāĻāĻāĻ¨ āĻŦā§āĻ¯āĻā§āĻ¤āĻŋāĻ° Annual Income āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻšāĻ¯āĻŧ 5 āĻ˛āĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž, āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻ¤āĻžāĻ° At Least 1 āĻā§āĻāĻŋ āĻāĻžāĻāĻžāĻ° āĻāĻāĻāĻž Term Insurance Policy āĻĨāĻžāĻāĻž āĻāĻāĻŋāĻ¤āĨ¤
āĻāĻ° āĻĒāĻ° āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻŋāĻā§ Rule āĻŦāĻ˛āĻāĻŋ āĻ¯ā§āĻā§āĻ˛ā§ āĻā§āĻ¨ Thumb Rule āĻ¨āĻ¯āĻŧāĨ¤ āĻ¨āĻŋāĻā§āĻ° āĻāĻ Rule āĻā§āĻ˛ āĻ¯āĻĻāĻŋ āĻā§āĻ Follow āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĻ¨ āĻ¤āĻžāĻšāĻ˛ā§ āĻ¤āĻŋāĻ¨āĻŋ Tension Free Happy Financial Life āĻāĻ° āĻĻāĻŋāĻā§ āĻ āĻ¨ā§āĻāĻāĻžāĻ āĻāĻāĻŋāĻ¯āĻŧā§ āĻĨāĻžāĻāĻŦā§āĻ¨āĨ¤
- Use Banks for financial transactions, short-term cash management, and credit management.
- Use Insurance to cover the risks.
- Use Gold to hedge your currency (i.e. Rupee).
- Use Real Estate for consumption (Residence) or regular income (Rent).
- Use the Capital market to create long-term wealth.
āĻŦāĻžāĻ¸ā§āĻ¤āĻŦā§ āĻāĻā§ āĻāĻŋāĻ¨ā§āĻ¤ā§ āĻĒā§āĻ°ā§āĻāĻžāĻ āĻāĻ˛ā§āĻā§āĨ¤ āĻŦā§āĻļāĻŋāĻ°āĻāĻžāĻ āĻāĻžāĻ āĻŽāĻžāĻ¨ā§āĻˇ Financial Awarness āĻ¨āĻž āĻĨāĻžāĻāĻžāĻ¯āĻŧ Bank āĻāĻŦāĻ insurance āĻā§ Investment āĻšāĻŋāĻ¸āĻžāĻŦā§ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§āĻ¨āĨ¤ Gold āĻā§ Jewelries āĻšāĻŋāĻ¸āĻžāĻŦā§ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§ Consume āĻāĻ°ā§āĻ¨āĨ¤ āĻāĻ° Real Estate āĻā§ Long Term Asset Creation āĻāĻ° āĻāĻ¨ā§āĻ¯ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§āĻ¨āĨ¤ āĻāĻ° āĻ¯ā§ Asset Class Long Term āĻ Actually Wealth Create āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§ āĻ¤āĻžāĻā§ Speculation āĻāĻ° āĻāĻ¨ā§āĻ¯ Short Term āĻ āĻŦā§āĻ¯āĻŦāĻšāĻžāĻ° āĻāĻ°ā§āĻ¨āĨ¤ āĻāĻ āĻāĻžāĻ°āĻ¨ā§ āĻŦā§āĻļāĻŋāĻ°āĻāĻžāĻ āĻŽāĻžāĻ¨ā§āĻˇ āĻĒā§āĻ°āĻā§āĻ° āĻĻā§āĻĄāĻŧā§ āĻĻā§āĻĄāĻŧāĻŋ āĻāĻ°ā§āĻ¨, āĻā§āĻ¨ Fund Return āĻĻāĻŋāĻā§āĻā§ āĻā§āĻāĻā§āĻ¨, āĻāĻŋāĻ¨ā§āĻ¤ā§ Ultimate āĻ¤āĻžāĻ°āĻž Wealth create āĻāĻ°āĻ¤ā§ āĻĒāĻžāĻ°ā§āĻ¨ āĻ¨āĻžāĨ¤
āĻāĻĒāĻ¨āĻžāĻĻā§āĻ° āĻŽāĻ¤āĻžāĻŽāĻ¤ āĻĒā§āĻ˛ā§ āĻāĻžāĻ˛ āĻ˛āĻžāĻāĻŦā§āĨ¤