Personal Finance āĻāĻŋāĻā§ āĻā§āĻŦ āϏāĻžāϧāĻžāϰāĻŖ āύāĻŋāϝāĻŧāĻŽ āϰāϝāĻŧā§āĻā§ āϝā§āĻā§āϞ⧠āĻāĻžāύāĻž āĻĨāĻžāĻāϞ⧠Personal Finance āĻāϰ āĻ āύā§āĻ āĻāĻāĻŋāϞ Calculation āύāĻž āĻāĻžāύāϞā§āĻ āĻā§āύ⧠āĻ āϏā§āĻŦāĻŋāϧāĻž āĻšāϝāĻŧ āύāĻžāĨ¤ āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻāĻžāύ⧠Just āĻāĻ āϰāĻāĻŽ āĻāϝāĻŧā§āĻāĻāĻž āύāĻŋāϝāĻŧāĻŽ āĻŦāĻž Thumb Rule āĻāĻĒāύāĻžāĻĻā§āϰ āĻāύā§āϝ āĻĻāĻŋāϞāĻžāĻŽāĨ¤
Rule Of 72
āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻŦā§?
āĻŦāĻšā§ āĻŽāĻžāύā§āώ āĻāĻā§āύ āϤāĻžāϰāĻž āĻāĻžāύāϤ⧠āĻāĻžāύ āϤāĻžāϰāĻž āϝāĻĻāĻŋ āĻāĻ Invest āĻāϰā§āύ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāĻ Investment āĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻŦā§? āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻĒāύāĻžāĻĻā§āϰ āĻļāĻŋāĻāĻŋāϝāĻŧā§ āĻĻāĻŋāĻā§āĻāĻŋ āĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ āĻāĻĒāύāĻŋāĻ āύāĻŋāĻā§ āύāĻŋāĻā§āĻ āĻŦāĻžāϰ āĻāϰ⧠āύāĻŋāϤ⧠āĻĒāĻžāϰāĻŦā§āύ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Investment āĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻŦā§āĨ¤
āϝā§āĻāĻžāύ⧠āĻāĻĒāύāĻŋ Investment āĻāϰāĻā§āύ āϏā§āĻāĻžāύ⧠āĻāϤ Percentage Interest āĻŦāĻž Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āύ āĻĻā§āĻā§āύāĨ¤ āϝ⧠Percentage āĻ āĻĒāĻžāύ, Rule 72 āϰ 72āĻā§ āĻāĻ Percentage rate āĻĻāĻŋāϝāĻŧā§ āĻāĻžāĻ āĻāϰāϞā§āĻ āĻāĻžāύāϤ⧠āĻĒāĻžāϰāĻŦā§āύ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Investment āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻŦā§āĨ¤ āϝā§āĻŽāύ āĻāĻĒāύāĻŋ āϝā§āĻāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻŽāĻŋāϝāĻŧā§āĻā§āύ āϏā§āĻāĻžāύ⧠āĻāĻĒāύāĻŋ āϝāĻĻāĻŋ 6% Interest āĻĒāĻžāύ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻāĻžāĻāĻž Double āĻšāĻŦā§ āĻāĻžāύāϤ⧠āĻšāϞ⧠72 / 6 = 12 āĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠12 āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻāĻžāĻāĻž Double āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻŦāĻžāϰ āϧāϰā§āύ āϝā§āĻāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž āϰāĻžāĻāϤ⧠āĻāϞā§āĻā§āύ, āĻāĻžāύāϤ⧠āĻĒāĻžāϰāϞā§āύ āϝ⧠āϏā§āĻāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž 8 āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻā§āĻā§āĨ¤ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāϤ % Interest āĻŦāĻž Return āĻĒāĻžāĻāϝāĻŧāĻž āϝāĻžāĻā§āĻā§? āĻāĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ 72 / 8 = 9 āĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠9% Interest āĻĒāĻžāĻāϝāĻŧāĻž āϝāĻžāĻā§āĻā§ āϤāĻžāĻ āĻāĻāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž 8 āĻŦāĻāϰ⧠Double āĻšāĻā§āĻā§āĨ¤
āĻāĻ Rule āĻāĻžāϰ āϏāĻžāĻšāĻžāϝā§āϝ āύāĻŋāϝāĻŧā§ āĻāĻĒāύāĻŋ āĻāĻāĻā§āϰ āϏāĻāϏāĻžāϰ āĻāĻžāϞāύāϰ āĻāϰāĻ āϝāĻĻāĻŋ āĻšāϝāĻŧ āϧāϰā§āύ 30,000 āĻāĻžāĻāĻž, āĻāϰ āĻāϰāĻ āĻŦāĻžāĻĄāĻŧāĻžāϰ Rate āĻŽāĻžāύ⧠Inflation Rate āϝāĻĻāĻŋ āĻšāϝāĻŧ 9% āϤāĻžāĻšāϞ⧠72 / 9 = 8 āĻŦāĻāϰā§āϰ āĻŽāϧā§āϝ⧠āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻāϰāĻ Double āĻŽāĻžāύ⧠60,000 āĻāĻžāĻāĻž āĻšāϝāĻŧā§ āĻā§āϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āĨ¤
āϧāϰā§āύ āĻāĻāĻā§āϰ Engineering āĻĒāĻĄāĻŧāĻžāύāϰ āĻāϰāĻ āĻĒāϰāĻā§ 20 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž, āĻāϰ āϝāĻĻāĻŋ Education Inflation Rate 12% āϧāϰāĻž āĻšāϝāĻŧ āϤāĻžāĻšāϞ⧠72 / 12 = 6 āĻŦāĻāϰā§āϰ āĻŽāϧā§āϝ⧠āĻāĻ āĻāϰāĻ Double āĻšāϝāĻŧā§ 40 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž āĻšāĻŦā§āĨ¤
Rule Of 114
āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āϤāĻŋāύāĻā§āύ āĻšāĻŦā§?
āĻāĻā§āϰ āĻŽāϤā§āĻ āĻāĻāĻ ProcessāĨ¤ āϧāϰā§āύ āĻāĻĒāύāĻŋ āϝā§āĻāĻžāύ⧠Invest āĻāϰā§āĻā§āύ āϏā§āĻāĻžāύ⧠Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āύ 12% Rate āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻĒāύāĻŋ āĻāĻžāύāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§āύ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Investment āĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āϤāĻŋāύ āĻā§āύ āĻšāĻŦā§? 114 / 12 = 9.5 āĻŦāĻāϰāĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠9.5 āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻ Fund āĻ āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻāĻžāĻāĻž āϤāĻŋāύ āĻā§āύ āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻ āĻāĻĒāϰā§āϰ āĻŽāϤā§āĻ āϝāĻĻāĻŋ āĻāĻĒāύāĻžāĻā§ āĻŦāϞāĻž āĻšāϝāĻŧ 9.5 āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻĒāύāĻžāĻā§ āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻĻā§āĻāϝāĻŧāĻž āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āϤāĻŋāύ āĻā§āύ āĻāϰ⧠āĻĻā§āĻāϝāĻŧāĻž āĻšāĻŦā§āĨ¤ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāĻĒāύāĻŋ āϏāĻžāĻĨā§ āϏāĻžāĻĨā§ 114 / 9.5 = 12 āĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻĒāύāĻŋ āĻā§āĻŦ āϏāĻšāĻā§āĻ āĻŦā§āĻā§ āϝāĻžāĻŦā§āύ āĻāĻ Product āĻāĻŋ āĻāĻĒāύāĻžāĻā§ 12% Return āĻĻāĻŋāĻā§āĻā§āĨ¤
Rule Of 144
āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻžāĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻžāϰ āĻā§āύ āĻšāĻŦā§?
āĻāĻāĻĻāĻŽ āĻāĻā§āϰ āĻŽāϤā§āĻ āĻāĻāĻ ProcessāĨ¤ āϧāϰā§āύ āĻāĻĒāύāĻŋ āϝā§āĻāĻžāύ⧠Invest āĻāϰā§āĻā§āύ āϏā§āĻāĻžāύ⧠Return āĻĒāĻžāĻā§āĻā§āύ 12% Rate āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻĒāύāĻŋ āĻāĻžāύāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§āύ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Investment āĻāĻž āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻžāϰ āĻā§āύ āĻšāĻŦā§? 144 / 12 = 12 āĻŦāĻāϰāĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠12 āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻ Fund āĻ āĻāĻĒāύāĻžāϰ āĻāĻžāĻāĻž āĻāĻžāϰ āĻā§āύ āĻšāĻŦā§āĨ¤
āĻāĻā§āϞ⧠āĻŦāϞāϞāĻžāĻŽ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Investment āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āĻĻā§āĻā§āĻŖ, āϤāĻŋāύāĻā§āύ, āĻāĻžāϰāĻā§āĻŖ āĻšāĻā§āĻā§ āϏā§āĻā§āϞ⧠āĻāĻŋāĻāĻžāĻŦā§ āĻŦāĻžāϰ āĻāϰāĻŦā§āύ āϏā§āĻ āĻŦā§āϝāĻĒāĻžāϰā§āĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻāĻāĻž āĻā§āώāĻŖ āĻā§āϰā§āϤā§āĻŦāĻĒā§āϰā§āĻŖ āĻŦāĻŋāώāϝāĻŧ āĻā§āύ⧠āύāĻŋāύāĨ¤ āĻāĻĒāύāĻžāϰāĻž āϏāĻāϞā§āĻ āĻāĻžāύā§āύ āϝ⧠āĻŽā§āĻĻā§āϰāĻžāϏā§āĻĢā§āϤāĻŋ āĻŦāĻž Inflation āĻā§āĻŦ Slowly āĻāĻŦāĻ Silently Money āϰ āĻā§āϰāϝāĻŧ āĻā§āώāĻŽāϤāĻž āĻāĻŽāĻŋāϝāĻŧā§ āĻĻā§āϝāĻŧāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāϤāĻāĻž āĻāĻŽāĻŋāϝāĻŧā§ āĻĻāĻŋāϤ⧠āĻĒāĻžāϰ⧠āϏā§āĻāĻž āĻāĻŋ āĻāϰ⧠āĻŦāĻžāϰ āĻāϰāĻŦā§āύ?
Rule Of 70
āĻāĻ Rule of 70 āϰ āĻŽāĻžāϧā§āϝāĻŽā§ āĻāĻžāύāĻž āϝāĻžāĻŦā§ āϝ⧠Inflation āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āĻāĻĒāύāĻžāϰ Money āϰ Purchasing power āĻā§ āĻāĻā§āĻŦāĻžāϰ⧠āĻ āϰā§āϧā§āĻ āĻāϰ⧠āĻĻā§āĻŦā§? āĻāĻŋāĻāĻžāĻŦā§? āϧāϰā§āύ Current Inflation Rate 7%āĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ 70 / 7 = 10 āĨ¤ āϤāĻžāϰ āĻŽāĻžāύ⧠7% āϝāĻĻāĻŋ Current Inflation rate āĻšāϝāĻŧ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāĻāĻā§ 1 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāϰ āϝ⧠āĻā§āϰāϝāĻŧ āĻā§āώāĻŽāϤāĻž āĻĨāĻžāĻāĻŦā§ 10 āĻŦāĻāϰ āĻĒāϰ āϤāĻžāϰ āĻā§āϰāϝāĻŧ āĻā§āώāĻŽāϤāĻž āĻ āϰā§āϧā§āĻ āĻšāϝāĻŧā§ āϝāĻžāĻŦā§āĨ¤ āϤāĻžāϰ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻ 1 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻāĻŽāύ āϝāĻžāϝāĻŧāĻāĻžāϝāĻŧ āϰāĻžāĻāϤ⧠āĻšāĻŦā§ āϝā§āĻāĻžāύ⧠āĻ āύā§āϤāϤ āĻāĻ 7% Inflation āĻāϰ āĻĨā§āĻā§ āĻŦā§āĻļāĻŋ Return āĻŦāĻž Interest āĻĒāĻžāĻāϝāĻŧāĻž āϝāĻžāϝāĻŧ, āĻāĻāĻŽāĻžāϤā§āϰ āϤāĻžāĻšāϞā§āĻ āĻāĻ Money Value āϰ āĻā§āϰāϝāĻŧ āĻā§āώāĻŽāϤāĻž āĻšā§āϰāĻžāϏ āĻšāĻāϝāĻŧāĻžāĻāĻž āĻāĻāĻāĻžāύ āϏāĻŽā§āĻāĻŦāĨ¤ Coin āĻāϰ āĻāĻāĻāĻž Side āĻĻā§āĻāĻžāϰ āĻŽāϤ āĻāϰ⧠Product Choose āĻāϰāϞ⧠āĻĒāϰ⧠āĻŦāĻĄāĻŧ āϏāĻŽāϏā§āϝāĻžāϝāĻŧ āĻĒāĻĄāĻŧāϤ⧠āĻšāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āĨ¤
4% Withdrawal Rule
āĻāĻ Rule āĻāĻž āĻā§āĻŦ ImportantāĨ¤ āϝāĻžāϰāĻž āύāĻŋāĻā§āĻĻā§āϰ āĻāĻŦāĻŋāώā§āϝāϤ⧠Financially Free Person āĻšāĻŋāϏāĻžāĻŦā§ āĻĻā§āĻāϤ⧠āĻāĻžāύ āϤāĻžāĻĻā§āϰ āĻāύā§āϝ āĻāĻ Rule āĻāĻž āĻā§āύ⧠āϰāĻžāĻāĻž āĻĒā§āϰāϝāĻŧā§āĻāύāĨ¤ Rule āĻāĻž āĻāĻŋ āϏā§āĻāĻž āĻŦā§āĻāĻŋāϝāĻŧā§ āĻŦāϞāĻāĻŋāĨ¤
āϧāϰā§āύ āĻāĻāĻāύ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋ āĻāĻžāύāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§āύ āϝ⧠āϤāĻŋāύāĻŋ āϝāĻāύ Retire āĻāϰāĻŦā§āύ āϤāĻāύ āϤāĻžāϰ āĻāϤ Corpous āĻĨāĻžāĻāϞ⧠āĻāĻŦāĻŋāώā§āϝāϤ⧠āĻāϞ⧠āϝāĻžāĻŦā§? āϤāĻž āĻšāϞ⧠āĻāĻĒāύāĻžāĻā§ āĻāĻĒāύāĻžāϰ Monthly āϏāĻāϏāĻžāϰ āĻāĻžāϞāĻžāϤ⧠āĻāϤ āĻāϰāĻ āĻšāϝāĻŧ āϏā§āĻāĻž āĻāĻā§ āĻŦāĻžāϰ āĻāϰāϤ⧠āĻšāĻŦā§āĨ¤ āϤāĻžāϰ āĻĒāϰ āϏā§āĻāĻžāĻā§ Monthly āĻĨā§āĻā§ āĻŦāĻāϰ⧠Convert āĻāϰ⧠āύāĻŋāϝāĻŧā§ āϝā§āϤ⧠āĻšāĻŦā§āĨ¤
āϧāϰā§āύ āĻāĻžāϰā§āϰ āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ Calculation āĻāϰ⧠Annual Expenditure āĻŦā§āϰāϞ 5 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāϤ Corpous āϞāĻžāĻāĻŦā§ āϏā§āĻāĻž āĻŦāĻžāϰ āĻāϰāϤ⧠āĻā§āϞ⧠Formula āĻšāϞ 25 X Annual ExpenditureāĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻ Example āĻ āύā§āϝāĻžāϝāĻŧā§ 25 X Rs. 5,00,000 = 1.25 Crore āĻāĻžāĻāĻžāĨ¤ āĻāĻļāĻž āĻāϰāĻŋ āĻŦā§āĻāĻžāϤ⧠āĻĒāĻžāϰāϞāĻžāĻŽāĨ¤
āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻ 1 āĻā§āĻāĻŋ 25 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāϰ 50% āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āĻŽāĻžāύ⧠62.50 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻžāĻā§ āϰāĻžāĻāϤ⧠āĻšāĻŦā§ Fixed Income āĻĒāĻžāĻāϝāĻŧāĻž āϝāĻžāϝāĻŧ āĻāϰāĻāĻŽ āĻā§āύ Product āĻ āĻāϰ āĻŦāĻžāĻāĻŋ 50% āĻā§ āϰāĻžāĻāϤ⧠āĻšāĻŦā§ Equity Oriented Produt āĻ āĨ¤ āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ āϝāĻĻāĻŋ āϰāĻžāĻāĻž āĻšāϝāĻŧ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āĻāĻāĻžāύ āĻĨā§āĻā§ āϝ⧠Return Generate āĻšāĻŦā§ āϤāĻžāϰ 4% āĻāϰ⧠Pension āĻšāĻŋāϏāĻžāĻŦā§ āύāĻŋāϞ⧠āĻŽā§āĻāĻžāĻŽā§āĻāĻŋ āϝā§āĻĻāĻŋāύ Retire āĻāϰāĻž āĻšāĻā§āĻā§ āϏā§āĻĻāĻŋāύ āĻĨā§āĻā§ 30 āĻŦāĻāϰ āĻāĻ Corpous āϤāĻž āĻāϞāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āĨ¤
āĻāĻ āĻŦāĻŋāώāϝāĻŧā§ āĻāĻŽāĻžāϰ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋāĻāϤ āĻŽāϤ āĻšāϞ Retirement Fund āύāĻŋāϝāĻŧā§ āĻā§āύ āϰāĻāĻŽ Thumb Rule āĻŦāĻž Ecperiment āύāĻž āĻāϰāĻžāĻ āĻāĻāĻŋāϤāĨ¤ āĻāύ⧠Professional Expert āĻāϰ āĻĒāϰāĻžāĻŽāϰā§āĻļ āĻāĻžāĻĄāĻŧāĻž āĻāϰ āϝāĻžāĻ āĻāϰā§āύ āύāĻŋāĻā§āϰ Retirement Fund āĻā§ āύāĻŋāϝāĻŧā§ āĻāĻŋāĻā§ āĻāϰāϤ⧠āύāĻž āϝāĻžāĻāϝāĻŧāĻžāĻ āĻāĻžāϞāĨ¤
100 – Minus Age Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻžāĻā§ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰāĻž āĻšāϝāĻŧ Mainly Asset Allocation Strategy āĻāϰāϤā§āĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻāĻāύ āĻŽāĻžāύā§āώ āϤāĻžāϰ Investment āĻāϰ āĻāϤ % āϰāĻžāĻāĻŦā§āύ Equity āϤ⧠āĻāϰ āĻāϤ % āϰāĻžāĻāĻŦā§āύ Debt āĻ āϏā§āĻāĻž āĻŦāĻžāϰ āĻāϰāĻžāϰ āĻāĻāĻž āĻāĻāĻāĻž Thumb RuleāĨ¤
āϧāϰā§āύ āĻāĻžāϰā§āϰ Age 30āĨ¤ āĻāĻ Rule āĻ āύā§āϝāĻžāϝāĻŧā§ 100 – 30 = 70 āĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻ Rule āĻŦāϞāĻā§ āϝ⧠āĻāĻ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋ āϤāĻžāϰ 70% Investment āϰāĻžāĻāĻŦā§ Equity āϤ⧠āĻāϰ āĻŦāĻžāĻāĻŋ 30% āϰāĻžāĻāĻŦā§ Debt āĻāĨ¤ āĻāĻŦāĻžāϰ āĻāĻžāϰā§āϰ Age āϝāĻĻāĻŋ 60 āĻšāϝāĻŧ, āϤāĻžāĻšāϞ⧠100 – 60 = 40 āĨ¤ āĻāĻ Rule āĻŦāϞāĻā§ āϝ⧠āĻāĻ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋ āϤāĻžāϰ Investment āĻāϰ 40% āϰāĻžāĻāĻŦā§ Equity āϤ⧠āĻāϰ āĻŦāĻžāĻāĻŋ 60% āϰāĻžāĻāĻŦā§ Debt āĻāĨ¤
āĻāĻāĻž āĻāĻāĻāĻž Thumb RuleāĨ¤ āĻāĻŽāĻŋ āĻŽāύ⧠āĻāϰāĻŋ āĻāĻ āĻāĻžāĻŦā§ āĻāĻžāϰā§āϰ Asset Allocation Strategy āĻšāϝāĻŧ āύāĻžāĨ¤ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋāϰ Risk Appetite, Risk āϏāĻŽā§āĻŦāύā§āϧ⧠āϧāĻžāϰāύāĻž, āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋāϰ āĻāĻĒāϰ āĻāϤāĻāύ Depend āĻāϰā§āύ āĻāϤā§āϝāĻžāĻĻāĻŋ āĻāϰ āĻ āύā§āĻ āĻāĻŋāĻā§ āĻŦāĻŋāĻāĻžāϰ āĻāϰ⧠āĻāĻāĻāύā§āϰ Asset Allocate āĻāϰāĻž āĻāĻāĻŋāϤāĨ¤
10, 5, 2 Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻž āĻŦāϞāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§ āϝ⧠āĻāĻāĻāύ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋ āĻā§āύ Asset Class āĻ āĻāϤāĻāĻž % Return āϤāĻŋāύāĻŋ Expect āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āύāĨ¤ āĻāϤāĻāĻž āĻĒāϰāĻŋāĻŽāĻžāĻŖ Return Expect āĻāϰāĻžāĻāĻž āĻŦāĻžāϏā§āϤāĻŦ āϏāĻŽā§āĻŽāϤ āĻšāĻŦā§āĨ¤
- Equity āĻĨā§āĻā§ 10% Return
- Debt āĻŦāĻž Fixed Return āĻĨā§āĻā§ 5%
- āĻāϰ Savings āĻĨā§āĻā§ 2%
50-30-20 Rule
āĻāĻ Thumb Rule āĻāĻž āĻŦāϞāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§ āϝ⧠āĻāĻāĻāύ āϝāĻāύ Income āĻļā§āϰ⧠āĻāϰāĻā§āύ āϤāĻāύ āϤāĻŋāύāĻŋ āϤāĻžāϰ Income āĻāϰ āĻāϤāĻāĻž % āĻāĻŋ āĻāĻžāĻŦā§ Use āĻāϰāĻŦā§āύ āϤāĻžāϰ āĻāĻāĻāĻž GuidanceāĨ¤
Income āĻļā§āϰ⧠āĻāϰāĻžāϰ āĻĒāϰ –
- Income āĻāϰ 50% āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰāĻž āϝā§āϤ⧠āĻĒāĻžāϰ⧠Grocery, Rent, EMI āĻāϤā§āϝāĻžāĻĻāĻŋ āĻāϰāĻ āĻŽā§āĻāĻžāϤā§āĨ¤ [Need]
- Income āĻāϰ 30% āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰāĻž āϝā§āϤ⧠āĻĒāĻžāϰ⧠Entertainment, Vacation āĻāϤā§āϝāĻžāĻĻāĻŋāϰ āĻāϰāĻ āĻŽā§āĻāĻžāϤ⧠āĨ¤ [Wants]
- Income āĻāϰ 20% āĻ āĻŦāĻļā§āϝāĻ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰāϤ⧠āĻšāĻŦā§ Investment āĻ āĨ¤ [Savings]
- āϝāĻĻāĻŋ āĻā§āĻ Income āĻļā§āϰ⧠āĻāϰāĻžāϰ āĻĒāϰ āĻĨā§āĻā§ āĻāĻ Rule Follow āĻāϰāϤ⧠āύāĻž āĻĒāĻžāϰā§āύ āϤāĻž āĻšāϞ⧠20% Savings āĻšāϞ⧠āĻāϞāĻŦā§ āύāĻž āĻŦāĻžāĻĄāĻŧāĻžāϤ⧠āĻšāĻŦā§āĨ¤
6X Emergency Rule
āĻā§āύ āĻāĻžāϰāύ⧠āĻā§āύ Emergency Situation āĻāϞ⧠āϏā§āĻāĻžāĻā§ āϏāĻžāĻŽāϞāĻžāύāϰ āĻāύā§āϝ āĻāĻŽ āĻāϰ⧠6 āĻŽāĻžāϏā§āϰ Income Emergency Fund āĻ āϰāĻžāĻāĻž āĻāĻāĻŋāϤāĨ¤
40% EMI Rule
āĻāĻ Rule āĻŦāϞāϤ⧠āĻāĻžāĻāĻā§ āϝ⧠āύāĻŋāĻā§āϰ Income āĻāϰ 40% āĻāϰ āĻŦā§āĻļāĻŋ āϝā§āύāĻ Loan āĻāϰ EMI āύāĻž āĻšāϝāĻŧāĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻžāϰā§āϰ Income āϝāĻĻāĻŋ āĻšāϝāĻŧ āĻŽāĻžāϏ⧠50,000 āĻāĻžāĻāĻž āϤāĻžāĻšāϞ⧠āϤāĻžāϰ Maximum EMI āĻšāϤ⧠āĻĒāĻžāϰ⧠20,000 āĨ¤ āĻŦāĻžāϏā§āϤāĻŦā§ āĻāϰ āĻāĻāĻā§ āĻāĻŽ āĻšāϞ⧠āĻāĻžāϞ āĻšāϝāĻŧāĨ¤ Loan āĻāϰ EMI āĻŽāĻžāύ⧠āϏā§āϧ⧠Home Loan āĻāϰ EMI āύāϝāĻŧ, āϏāĻŽāϏā§āϤ Loan āĻāϰ EMI āĻāϰ Total āϝā§āύ Income āĻāϰ 40% āĻāϰ āĻŦā§āĻļāĻŋ āύāĻž āĻšāϝāĻŧāĨ¤
Life Insurance Rule
āĻāϤ āĻāĻžāĻāĻž Term Insurance Coverage āĻĨāĻžāĻāĻž āĻĒā§āϰāϝāĻŧā§āĻāύ āϏā§āĻāĻž āĻāĻ Rule āĻĨā§āĻā§ āĻāĻžāύāĻž āϝāĻžāϝāĻŧāĨ¤ 20 X Annual Income āĻāĻāĻž Follow āĻāϰāĻž āĻšāϝāĻŧāĨ¤ āĻŽāĻžāύ⧠āĻāĻāĻāύ āĻŦā§āϝāĻā§āϤāĻŋāϰ Annual Income āϝāĻĻāĻŋ āĻšāϝāĻŧ 5 āϞāĻžāĻ āĻāĻžāĻāĻž, āϤāĻžāĻšāϞ⧠āϤāĻžāϰ At Least 1 āĻā§āĻāĻŋ āĻāĻžāĻāĻžāϰ āĻāĻāĻāĻž Term Insurance Policy āĻĨāĻžāĻāĻž āĻāĻāĻŋāϤāĨ¤
āĻāϰ āĻĒāϰ āĻāĻŽāĻŋ āĻāĻŋāĻā§ Rule āĻŦāϞāĻāĻŋ āϝā§āĻā§āϞ⧠āĻā§āύ Thumb Rule āύāϝāĻŧāĨ¤ āύāĻŋāĻā§āϰ āĻāĻ Rule āĻā§āϞ āϝāĻĻāĻŋ āĻā§āĻ Follow āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āύ āϤāĻžāĻšāϞ⧠āϤāĻŋāύāĻŋ Tension Free Happy Financial Life āĻāϰ āĻĻāĻŋāĻā§ āĻ āύā§āĻāĻāĻžāĻ āĻāĻāĻŋāϝāĻŧā§ āĻĨāĻžāĻāĻŦā§āύāĨ¤
- Use Banks for financial transactions, short-term cash management, and credit management.
- Use Insurance to cover the risks.
- Use Gold to hedge your currency (i.e. Rupee).
- Use Real Estate for consumption (Residence) or regular income (Rent).
- Use the Capital market to create long-term wealth.
āĻŦāĻžāϏā§āϤāĻŦā§ āĻāĻā§ āĻāĻŋāύā§āϤ⧠āĻĒā§āϰā§āĻāĻžāĻ āĻāϞā§āĻā§āĨ¤ āĻŦā§āĻļāĻŋāϰāĻāĻžāĻ āĻāĻžāĻ āĻŽāĻžāύā§āώ Financial Awarness āύāĻž āĻĨāĻžāĻāĻžāϝāĻŧ Bank āĻāĻŦāĻ insurance āĻā§ Investment āĻšāĻŋāϏāĻžāĻŦā§ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰā§āύāĨ¤ Gold āĻā§ Jewelries āĻšāĻŋāϏāĻžāĻŦā§ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰ⧠Consume āĻāϰā§āύāĨ¤ āĻāϰ Real Estate āĻā§ Long Term Asset Creation āĻāϰ āĻāύā§āϝ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰā§āύāĨ¤ āĻāϰ āϝ⧠Asset Class Long Term āĻ Actually Wealth Create āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰ⧠āϤāĻžāĻā§ Speculation āĻāϰ āĻāύā§āϝ Short Term āĻ āĻŦā§āϝāĻŦāĻšāĻžāϰ āĻāϰā§āύāĨ¤ āĻāĻ āĻāĻžāϰāύ⧠āĻŦā§āĻļāĻŋāϰāĻāĻžāĻ āĻŽāĻžāύā§āώ āĻĒā§āϰāĻā§āϰ āĻĻā§āĻĄāĻŧā§ āĻĻā§āĻĄāĻŧāĻŋ āĻāϰā§āύ, āĻā§āύ Fund Return āĻĻāĻŋāĻā§āĻā§ āĻā§āĻāĻā§āύ, āĻāĻŋāύā§āϤ⧠Ultimate āϤāĻžāϰāĻž Wealth create āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āύ āύāĻžāĨ¤
āĻāĻĒāύāĻžāĻĻā§āϰ āĻŽāϤāĻžāĻŽāϤ āĻĒā§āϞ⧠āĻāĻžāϞ āϞāĻžāĻāĻŦā§āĨ¤